資金避險 歐美股基金均失血
在以色列與伊朗間的地緣政治緊張局勢持續之際，全球資金呈現明顯的避險流向。回顧全球股票型基金資金流向，根據統計至6月11日止近一周，亞洲不含日本股票基金轉為淨流入8.43億美元成為主要市場之首，美國股票型市場和已開發歐洲，則呈現淨流出98.01億、6.45億美元。
投信法人分析，中東局勢進一步惡化可能引發能源供應中斷，甚至牽動更廣泛的國際安全與經濟秩序，促使市場風險偏好下降，資金重新部署至相對安全的資產。
安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫表示，美國總統川普稱已經與中國談妥協議，大陸將先行供應稀土和磁鐵，但協議仍待兩國領導人批准。稀土對科技產業影響極為深遠，可說是現代高科技產品的「隱形關鍵原料」，未來供應穩定性將影響產業升級與地緣平衡走向。日美兩國政府將於13日在華盛頓舉行第六輪部長級關稅談判，一旦中美、中日等貿易或地緣政治緊張升高，稀土出口容易成為策略武器。
莊凱倫表示，亞股普遍呈現觀望與震盪格局，台股短線拉回整理。能源相關標的則因市場預期油價可能受到衝擊而獲資金關注，能源及潔淨類股表現相對抗跌。儘管中東衝突尚未進一步升級為全面戰爭，但地緣風險已對市場情緒造成壓力。投資人可視風險承受度，考慮短期適度增加低波動資產比重，以及具有高息防禦特性的多重資產配置策略，以因應潛在的市場波動。
富蘭克林證券投顧表示，以伊衝突升溫為全球金融市場投入變數，未來一周也須關注超級央行週，值此眾多不確定性籠罩之際，建議投資人建構「多元分散」投資組合應對，核心配置首選平衡型基金，債券靠攏以中短天期持債之「中性利率曝險」的複合債及非投資等級債，爭取收益機會，股市布局首選科技及創新科技產業，非美元資產看好日本及印度股票型基金，或以日圓避險股份參與，空手者可將5～10％資金配置於黃金產業型基金，提高投組多樣性。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，從基本面來看，美國就業市場持續堅韌、通膨壓力趨緩，企業獲利方面，第一季企業財報近7成獲利表現優於預期，加上科技新品消息不斷，下半年AI主流題材有機會回歸，整體而言有望支持美股表現。在投資佈局方面，考量市場仍有不確定性存在，建議現階段採均衡配置策略，產業包括科技／AI、通訊服務、國防工業等可留意。
