資本市場冷 大摩Q3財報難看、投行收入暴減55%

MoneyDJ新聞 2022-10-17 09:15:17 記者 李彥瑾 報導

知名投資銀行摩根士丹利(Morgan Stanley)於10月14日美股盤前公佈最新財報，2022年第三季，營收及獲利均較去年縮減，且遜於市場預期，主要因全球景氣下滑，市場交易氣氛不佳，使得投資銀行業務(Investment Banking)收入暴減逾五成。受財報利空衝擊，摩根士丹利當天股價重挫5%，高於大盤跌幅。

根據摩根士丹利發表的財報資料，2022年第三季營收年減12%至129.9億美元，不及FactSet共識預期的133億美元；淨利26.3億美元，即每股盈餘1.47美元，較2021年同期衰減26%，並低於FactSet調查所預期的1.52美元

摩根士丹利第三季業績表現欠佳，主要因投資銀行業務收入從2021年同期的28.5億美元驟降至12.77億美元，年減幅高達55%，原因是總體經濟存在眾多不確定性，包括低利終結和股市低迷，導致企業紛紛延遲併購交易或上市計畫。

在聯準會(Fed)大舉升息的拖累下，美股跌入熊市，摩根士丹利第三季證券(Equity)業務同樣表現疲軟，收入下降14%至24.6億美元；固定收益(Fixed Income)業務則受到避險需求提振，收入增長33%至21.8億美元。

2021年，當時資本市場熱絡，企業首次公開募股(IPO)、發行新股和特殊目的併購公司(SPAC)借殼上市需求激增，讓承辦相關案件的銀行賺進大筆顧問費，從美股牛市中受惠良多。

但2022年以來，市況急轉直下。高盛(Goldman Sachs)於9月對外證實，預計裁員數百人，成為第一家因資本市場活動驟減，宣佈人事瘦身以撙節支出的華爾街大型投行。

根據美國證券業與金融市場協會(SIFMA)統計，2022年截至8月，美國IPO發行量(IPO issuance)僅51億美元，較2021年同期暴減95.1%；股票發行總額(Total equity issuance)也銳減76.7%至699億美元。

MoneyDJ XQ全球贏家系統報價顯示，10月14日摩根士丹利(MS.US)股價重摔5.07%、收75.30美元，遜於大盤標普500指數當天挫跌2.37%。

2022年截至10月14日，摩根士丹利股價累計大跌23.29%，而Invesco KBW銀行業ETF(KBWB.US)同期跌幅為25.62%。

(圖片來源：摩根士丹利)

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