《貴金屬》COMEX黃金下跌0.7% ETF持倉續減

MoneyDJ新聞 2022-08-18 06:48:11 記者 黃文章 報導

紐約商品期貨交易所(COMEX)12月黃金期貨8月17日收盤下跌13美元或0.7%至每盎司1,776.7美元,美元指數上漲0.2%,9月白銀期貨下跌1.8%至每盎司19.731美元。紐約商業交易所(NYMEX)10月鉑金期貨下跌1.3%至每盎司919.3美元,9月鈀金期貨下跌0.6%至每盎司2,136.70美元。

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares, GLD)17日黃金持有量減少3.19公噸至989.01公噸,為連續第二天減少並創下7個月來的新低。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金(iShares Silver Trust, SLV),白銀持有量減少22.94公噸至15,100.18公噸。

加拿大蒙特利爾銀行資本市場(BMO Capital Markets)商品研究總監漢彌爾頓(Colin Hamilton)報告表示,金礦商第二季已經普遍面臨通膨成本上揚的壓力,在其所追蹤的22家金礦商當中,已經有8家上調了全年的生產成本預估。報告預估,2022年金礦商平均的總維持成本將年增7%至每盎司1,173美元。

報告表示,通膨成本的上揚來自於勞工、燃油、電力、開採權利金,原料與運輸等,而與一般的生產商不同,金礦商並沒有可以轉嫁這些成本的終端消費者,因此成本的上揚通常都只能由礦商自行吸收。由於黃金以美元計價,美元強勢對多數在美國以外的金礦商來說則是一項利多,匯兌利益可以彌補一些成本上揚的損失。

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報告指出,自今年4月中以來,金礦商的股價指數下跌了37%,但同期金價只有下跌11%,金礦商的股價表現顯得疲弱。不過,報告認為,待金礦商吸收通膨成本的上揚之後,金礦商的股價表現將有機會超過金價。報告也認為,大型金礦商的通膨成本高峰預期在今年內就可望觸頂。

資產管理公司Northstar & Badcharts技術分析師卡里姆(Patrick Karim)表示,金價今年以來起伏震盪,第一季上漲了7%,第二季卻又下跌了7%,截至目前累計約下跌2%。卡里姆認為,金價仍有上漲的潛力,而金銀價格比將是一個值得觀察的指標,稱一旦市場上的風險因素升高,金銀價格比就會上漲。金銀價格比目前降至約89倍,較7月下旬最高的接近95倍有所回落。

卡里姆表示,金價上個月在每盎司1,680美元附近觸底之後,目前處於每盎司1,800美元的下方;如果金價能夠突破每盎司1,800-2,000美元的壓力區間的話,則2023年金價將有潛力上漲至每盎司2,400美元以上的價位。

英國研究機構凱投宏觀(Capital Economics)報告表示,今年底金價預估將跌至每盎司1,650美元,因預期美元以及美債殖利率上揚的影響。報告預估,美國經濟表現仍將好於歐洲以及亞洲的其他已開發國家,且利差也將維持在較高的水平,這將會有利於美元相對其他主要貨幣表現繼續強勢,報告也預估至年底美國十年公債殖利率將上揚至3%。

紐約商品期貨交易所(COMEX)9月期銅8月17日收盤下跌1.1%至每磅3.5835美元。

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資料來源-MoneyDJ理財網