《貴金屬》美元指數上漲 COMEX黃金下跌0.1%

MoneyDJ新聞 2024-07-19 06:17:53 記者 黃文章 報導

紐約商品期貨交易所（COMEX）8月黃金期貨7月18日收盤下跌3.5美元或0.1%至每盎司2,456.4美元，美元指數上漲0.4%，9月白銀期貨下跌0.5%至每盎司30.224美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨下跌2.2%至每盎司986美元，9月鈀金期貨下跌2.6%至每盎司929.2美元。

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）18日黃金持有量持平為842.02公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加73.84公噸至13,556.58公噸。

J.P. Morgan基本金屬和貴金屬策略主管格雷戈里·希勒（Gregory Shearer）報告表示，黃金的復甦比預期要早，儘管價格已經大幅上漲，但金價的結構性多頭依然保持完好。紐約黃金期貨本週再創歷史新高，週三盤中高點達到每盎司2,488.4美元。

報告表示，在地緣政治局勢惡化、制裁力度加大和去美元化的背景下，投資人購買包括黃金在內的實物資產的興趣有所增加。最近的數據也顯示，儘管價格強勁上漲，但實體持有者仍不願出售黃金，突顯了結構性看漲驅動因素，無論美國實際殖利率如何。

報告表示，鑑於金價再創新高，未來隨著美國利率開始下降，黃金將有進一步上漲的潛力。報告指出，黃金等實體資產的許多結構性看漲驅動因素包括美國財政赤字擔憂、央行儲備多元化至黃金、通膨對沖和地緣政治格局惡化等，都是將金價推升至歷史新高的重要原因。

J.P. Morgan全球大宗商品策略主管娜塔莎·卡內瓦（Natasha Kaneva）表示，無論今年秋季美國大選結果如何，美元貶值和美國公債殖利率走高都可能持續存在。儘管如此，貴金屬市場仍將關注任何可能強調或改變其中一個或多個主題的潛在政策變化。

希勒重申對黃金和白銀價格中期前景的強烈積極立場，稱在所有金屬中，對2024年至2025年上半年黃金和白銀的中期看漲預測抱有最高信心。報告稱，未來幾個月的任何回調都將為投資者在聯準會預期降息之前「開始為進一步走強做準備」。

報告預計2024年第四季的平均金價為2,500美元/盎司，2025年平均金價預估為2,600美元/盎司，稱市場已充分消化9月降息的影響。新的價格預測是基於該行最新的經濟預測，包括美國核心通膨率預計將在2024年降至3.5%，在2025年降至2.6%。

報告預計央行強勁的黃金需求在今年仍將持續，預期2024年全球央行淨買入黃金將達到850公噸。該行認為黃金價格水平對央行長期收購計劃的影響很小，但價格變化確實影響了淨購買的速度和節奏。另一方面，投資者對實體黃金市場的興趣增加，也將是未來金價上漲的主要動力來源。

世界黃金協會發布的2024年央行黃金儲備調查報告表示，有29%的受訪央行計劃在未來12個月增加黃金儲備，創下自2018年開始進行該項調查以來的新高。報告指出，繼2022年創下歷史新高1,082公噸之後，2023年各國央行增加了1,037公噸黃金，這是史上第二高的年度購買量。日益複雜的地緣政治和金融環境使黃金儲備管理比以往任何時候都更加重要。

世界黃金協會7月9日報告表示，2024年6月，全球黃金ETF（交易所交易基金）持倉增加17.5公噸，為連續第2個月增加，扭轉此前連減11個月的下滑趨勢。報告指出，受到高利率和人工智慧熱潮引發的風險偏好上升的影響，西方黃金ETF投資者對金價上漲的反應並未如預期。但亞洲市場的資金流動與金價走強相一致，今年上半年，亞洲市場黃金ETF吸引了創紀錄的30億美元資金。

紐約商品期貨交易所（COMEX）9月期銅7月18日收盤下跌2.9%至每磅4.2795美元。

（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）

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