貝萊德百億美元ETF大翻修 料狠砍科技股 恐掀賣壓

MoneyDJ新聞 2022-05-20 07:29:51 記者 陳苓 報導

貝萊德(BlackRock)的「iShares MSCI美國動能因子ETF」(iShares MSCI USA Momentum Factor ETF、代號MTUM.US)，下週將進行半年度的成分股調整。由於這檔ETF是華爾街主動量化策略的代表，MTUM的變動可能會在科技股掀起更多賣壓。

ZeroHedge、Seeking Alpha報導，動能因子的策略是追高殺低，也就是敲進飆漲股、拋掉下跌股，近來科技股表現遜於能源股，Invesco納斯達克100指數ETT(Invesco QQQ Trust，代號為QQQ.US)，今年迄今暴跌27.21%。SPDR能源指數基金(Energy Select Sector SPDR Fund、代號XLE.US)則狂漲46.70%。這表示MTUM調整時會買進能源股、並出售科技股。

富國銀行(Wells Fargo)的Chris Harvey估計，MTUM多達75%的持股，將轉為通膨受惠股、如價值股和能源股，過程中將砍掉科技股。與此同時，對經濟較敏感的銀行股，可能會被健康照護股等防衛股取代。Harvey寫到，根據初步預估，這是全面性的大翻修。

他們預料變動過後，MTUM的資訊科技股權重，將從當前的31.1%降至9.8%；金融股權重將從當前的24.2%降至7.3%。另外，能源股權重將從現今的7.1%升至18.7%；健康照護股權重將從現今的12.4%升至27.6%。

MTUM的資產管理規模高達100億美元，而且許多基金也採行類似的動能因子策略，這意味市場將出現「強迫性賣盤」，此種賣壓可能會傷害科技股和金融股，但是能源股將可受惠。

MoneyDJ iQuote報價顯示，週四(19日)MTUM上揚0.07%、收137.33美元，今年來MTUM大跌24.47%。

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資料來源-MoneyDJ理財網