認識ETF的內扣成本 3步驟查詢總費用率

·百萬小資女
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長期存ETF,你一定要注意「總費用率」!總費用率是ETF的內扣成本,跟你交易時付出的手續費、證交稅不一樣,它並不是一次性的費用,而是持續性地收取,長期來看,在複利效果的影響下,總費用率將會是影響ETF報酬表現的重要因素之一。

這道理其實不難明白,先不計手續費、證交稅等,假設你投資某檔ETF 100元,在指數不漲、不跌的狀況下,理論上,ETF跟指數的報酬率應該都是0%,但是,假設ETF總費用率1%,你的報酬率就不會是0%,而是-1%。且隔年你只剩下99元在市場中替你工作!少了1元看起來沒什麼,但不要忘記複利效果的厲害。

這個費用,1元去了哪裡?跟投信公布的管理費、經理費有什麼不同?保管費,因為基金的資產都是交由第三方─通常是銀行保管,所以會支付一筆保管費給銀行;經理費,是基金經理人管理基金所收取的費用,簡單來說,這筆錢就是給投信公司的費用。

而ETF的總費用,除了包含管理費、經理費之外,還有其他的支出,譬如,基金經理人在買賣證券時也需要支付交易稅、受益人會議費用、借款費用、財務報表會計師簽證費用等等。

這些項目,也可以從各ETF的公開說明書裡面看到,以元大台灣50(0050)來說,在其公開說明書裡,可以看見「本基金受益人負擔之費用評估表」,裡面有管理費、經理費、上市費及年費、召開受益人會議費用預估每次新臺幣50萬元等費用,這些都是投資人需負擔的內扣成本。

圖1:可從ETF的公開說明書中看到內扣成本項目─以元大台灣50(0050)為例

資料來源:元大官網,0050公開說明書 整理:林帝佑
資料來源:元大官網,0050公開說明書 整理:林帝佑

知道了內扣成本的項目,也要知道,有些費用並不一定會收取。就同樣看0050的內扣項目來說,有一項「召開受益人會議費用」,但在表格下方的備註2也清楚載明:受益人會議並非每年固定召開,故該費用不一定發生。

因此,我們知道,總費用率每年都不太一樣,投資人可以上投信投顧公會的網站上查詢,它會在每個月第10個營業日公告最新的數據,可以查到每月、每季、以及每年的總費用率。查詢的方式,如下:

步驟1:進入投信投顧公會官網(www.sitca.org.tw),點選「統計資料」,展開下拉式選單,接著點選「境內基金各項資料」、「明細資料」。

資料來源:投信投顧公會 整理:林帝佑
資料來源:投信投顧公會 整理:林帝佑

步驟2:進入下個頁面,頁面下移,點選基金資料彙總項下的「各項費用比率(月、季、年)」。

資料來源:投信投顧公會 整理:林帝佑
資料來源:投信投顧公會 整理:林帝佑

步驟3:出現新的分頁,點選想要查詢的期間、公司,按下查詢,就可以看到總費用率的資料嘍!以0050去年的總費用率為例,為0.46%。

資料來源:投信投顧公會 整理:林帝佑
資料來源:投信投顧公會 整理:林帝佑