萬物齊漲、資產下跌 「錢」往哪裡去?

·財神
萬物齊漲、資產下跌 「錢」往哪裡去?
萬物齊漲、資產下跌 「錢」往哪裡去?

2022年民眾除了繼續對抗歹戲拖棚的新冠疫情外,還要面對全球的「通膨、加息、縮表」同時出現的慘況;股、匯、債、樓都對多方投資產生壓力,投資人該何去何從?

通膨 影響全球!

美國5月份通膨率8.6 %,核心消費者物價指數6.01%,創歷史新高。

歐元區5月份通膨率8.1%,核心消費者物價指數3.75%;英國更預告可能出現雙位數的通膨。

只有日本是希望通膨,4月份通膨率為2.5%,核心消費者物價指數0.8%,沒有太嚴重的通膨壓力,央行將利率壓在低位(不加息)。

至於,台灣5月份通膨率3.39%,還在不斷上升中。

各國央行紛紛升息!

美國今年已經加息二次,接下来6/15,7/27,9/21,11/2,12/14,若每次都加息2碼,則年底美國基準利率就會超過3%(目前2022/6/14止,美國2年期國債利率是3.31%,美國10年期國債利率是3.32%)。

台灣有自己的貨幣政策,如果不跟著美國同步升息,則新台幣就要貶值以應對。

日本因為擺明了不升息,所以日幣不斷貶值。中國大陸不但不升息,反而還採取降息策略。

最慘的是香港。因為香港沒有自己的貨幣政策,採美元聯繫匯率,區間在7.75~7.85兌1美元。

所以美國加息,港幣不能貶值以應對,投資人就會大量賣出港元進行套利。各項資產也呈現很大壓力。

縮表造成資產縮水!

聯儲局於2020年3月重啟量化寬鬆(QE)至今,資產負債表由原來4.3萬億美元,膨脹至接近9萬億美元,此輪「印錢」規模達到4.6萬億美元

聯儲局表示要從9萬億美元,縮到6萬億美元,一下縮了1/3,等於縮水33%,代表投資人的資產也要跟著縮水。

在「通膨、加息、縮表」三種狀況下,投資人將面對的環境是「萬物齊漲 、資產下跌」!

貨幣為王!

在上述資產都有壓力情形下,此時是現金為王;但持有哪一種「貨幣」卻大不同。

持有弱勢貨幣,資產等於跟著縮水,應該將弱勢貨幣換成強勢貨幣,變成「貨幣為王」!

以弱勢貨幣「日幣」為例:由於接下來美還是要繼續加息,所以美元還會繼續強勢下去。日本則確定日幣不升息,幣值應該還會續貶。在此前提下持有日幣的投資人就可以將手中日幣換成強勢美元。

或者借日幣買美元也是不錯的方法之一,因為日幣幣值在低檔區,基準利率也只有0.166%,借款利率(0.166+1.5),最多只有1.5%,成本相對低廉。

台灣目前金融環境,一般投資人很難向銀行借出外幣,除非要有經貿往來。所幸現在網路發達,民眾可以在美國網路券商平台開戶,然後就可以借日幣買美元,有興趣的投資人可以上網自行研究。