股神不神 波克夏還值得投資嗎?

黃珮婷
財神

作者:黃珮婷

「股神」巴菲特的小兒子,現年62歲的彼得巴菲特,在1977年還是大學生的時候,就從父親手上得到了價值9萬美元(約台幣271萬元)的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)股票。

彼得當下便立即從史丹佛大學(StanfordUniversity)輟學,去追尋自己成為一名專業音樂人的夢想。當然「夢想與金錢」不能畫等號,持有與賣出沒有對錯,自己覺得值得就值得。

不過根據《CNBC》報導指出,如果1977年彼得沒有賣掉波克夏股票,現今這些股票的價值將超過2億美元,報酬率高達250000%。

如果小巴菲特一直持有波克夏股票,這項「資產」的確是成長很多;但是未來還是嗎?

*股神線上被嗆聲?

在波克夏一年一度線上股東大會上,有股東犀利提問巴菲特「波克夏的收益表現已比標準普爾500指數來的差,是否應該賣出波克夏?」

對此,巴菲特有些尷尬回應,波克夏表現毫不遜色,相關回報也是合情合理,有時候波克夏表現得比標普500指數來得好,有些時候則相反,「過去55年中,我很難說哪些勝過、哪些時候輸!」並強調,自己和家族成員都是長期持有股份。

*龍嚴為何買波克夏?

受新冠肺炎影響,波克夏A股從高點344,970美元,跌至240,000美元,共跌了31%。波克夏B股則從231.6跌到159.5美元,也是跌了31%。

報載龍巖集團的李世聰,自3/20~5/8陸續買進了5萬4900股波克夏B股的股票(沒有投票權)。

交易總金額:美金10,154,125.94元(折合新台幣305,503,478元) 單位成本:美金184.9568元。

到2020/5/11 波克夏B股股價為174.64美元,低於龍巖集團買價約5.43%。

龍嚴集團為何買波克夏?可能有以下幾個理由:

  1. 省事;不想自己處理眾多股票。

  2. 波克夏股價跌深。

  3. 波克夏實施庫藏股。過去一季,波克夏已買回17億美元自家股票。

*波克夏未來走向?

可以從下面三個方向:看出波克夏作法

  1. 出清航空股與銀行股這些重災區股票

  2. 持有現金水達到1372億美元,不僅創新高,且比去年底的1280億美元再多出100億美元。手上有現金,未來若遇到價值被低估企業就有資金可以蒐購。

  3. 波克夏仍持有4檔核心持股,每年帶來高收益。包括:可口可樂、穆迪、美國運通、富國銀行

波克夏持有的4檔核心股票

龍巖集團買進波克夏股票,等於間接買進可口可樂…高收益股票,算是找了一個操盤手代操;若是龍巖集團拿3億現金買了某保險公司的躉繳型保單,只能領取與保險公司約定利率(單利),之後保險公司再將這些資金拿去買波克夏股票,後續成長的收益(複利),保險公司是不會分給龍巖集團。

一般人投資人即使看好上述4檔股票,買進後大概也無法像股神一樣持有這麼長的時間;這也是眾多投資人喜歡波克夏的原因。

至於,如何能長期持股,有以下幾個原則:

  1. 認知

  2. 變成信念

  3. 原則

  4. 執行力

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    【台股盤中】美股大漲 台股連3天站穩年線

    (中央社記者潘智義台北2020年6月3日電)美股道瓊工業指數大漲267點,台股今天早盤大漲150點,隨後漲勢略為收斂,但仍守穩在11200點之上,更連續3天站穩在年線11010點之上,法人認為,台股可望隨美股震盪走高。11時20分止,加權指數來到11280.48點,大漲152.55點,成交值新台幣1316.64億元,8大類股全面上漲。離美國總統大選時間愈來愈近,美股走強,也牽動台股走勢。晶圓代工龍頭台積電(2330)盤中來到300元,上漲1.18%。股王大立光(3008)來到4260元,上漲4.28%。鴻海(2317)來到78.2元,上漲1.42%。盤中漲停股方面,紡織股聚隆(1466)來到13.3元、電池正極材料化工原料股康普(4739)來到64.1元、隱型眼鏡廠晶碩(6491)來到145元、偏光板廠誠美材(4960)來到6.79元。國泰證期顧問處分析師蔡明翰表示,台股盤中依然站穩在年線11010點之上,從技術面來看,指數在疫情過後這是第5次重新站上年線,相較前幾次在年線之上只維持1至2天,這次重回年線已第3天,理論上應可站穩。蔡明翰指出,美股震盪創高,國際股市帶動包括台股在內的亞股維持偏多格局,尤其與台灣電子產業連動密切的費城半導體指數轉強,帶動台股電子權值股走高,這次挹注台股資金選股策略與前陣子不同,已從防疫概念股、宅經濟、偏中小型股轉向,鎖定下半年業績有機會好轉,股價位階較低的電子權值股。他說,外資自年初迄今賣超6千多億元,但新台幣未明顯貶值,代表賣超資金多未流出,在電子權值股轉強後,潛在買盤非常可觀。

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    油價:台北時間11:30西德州期油亞洲電子盤上漲2.17%,上海期油大漲4.35%

    【財訊快報/編輯部】11:30亞洲油市西德州中級原油近月合約上漲0.8美元或2.17%,報每桶37.61美元。   中國原油期貨近月合約大漲12.1元人民幣或4.35%,報每桶290.2元人民幣。

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    金價:台北時間11:30亞洲金價位為1,726.89美元,較昨天紐約收盤下跌0.81美元

    【財訊快報/編輯部】11:30亞洲市場黃金報價每盎司為1,726.89美元,較昨天紐約收盤價下跌0.81美元。

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    【財訊快報/編輯部】寶島極(3115)自結109年5月營收3067萬2000元,和上個月的3363萬2000元相較,減少金額為296萬元,較上月減少8.80%,和108年同月的3330萬4000元相較,減少金額為263萬2000元,較108年同月減少7.90%。   累計109年1-5月營收1億8462萬2000元,和108年同期的2億2139萬元相較,減少金額為3676萬8000元,較108年同期減少16.61%。...

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    【公告】欣耀 2020年5月合併營收萬元 年增999999.99%

    日期: 2020 年 06 月 03日興櫃公司:欣耀(6634)單位:仟元

  • 快新聞/罷韓投票倒數3日 王金平表態:希望韓國瑜做好、做滿
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    快新聞/罷韓投票倒數3日 王金平表態:希望韓國瑜做好、做滿

    罷韓投票在即,同樣身為高雄人的前立法院長王金平表示,當天他在中部已有既定行程,因此不會前往投票,但身為高雄人希望市民決定能被尊重。站在國民黨員立場,王金平則指出,他希望韓國瑜能做好、做滿。身為高雄市民的王金平今(3)日受訪,針對6月6日罷韓投票當日是否回到高雄投票一事,他表示當天有既定行程在中部。至於不投票是否代表挺韓?王金平重複說了一遍,他是因為有既定行程在中部。王金平強調,身為高雄人,希望全體市民的最後決定能夠受尊重;身為國民黨員,他則希望高雄市長韓國瑜能做好、做滿,位高雄市民提供更多服務與奉獻。(民視新聞網/綜合報導)更多民視新聞報導 快新聞/罷韓前夕民進黨動作頻頻 鄭照新:過去聲稱不會介入 快新聞/尹立沒拿到罷韓投票通知? 高市議員諷「國瑜機器」動得很厲害 快新聞/罷韓民眾齊聚凹子底點亮「民主黃布條」 原定遊行遇施工急喊卡

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    脊梁山脈旅遊年 觀光局揪民眾爬山

    為了響應2020年''脊梁山脈旅遊年'',交通部觀光局日前舉辦攝影徵件活動,最後選出32幅台灣山脈旅遊照的獲獎作品,和百貨業者合作,在6月4號到28號期間,舉辦實體攝影展,希望民眾能共襄盛舉。另外隨著疫情趨緩,觀光局更力邀民眾在8月15號,和台灣蛙后李詹瑩,一起爬觀音山硬漢嶺,要號召大家走出戶外、展開全新的防疫新生活運動。(民視新聞/林靜、黃柏榕 台北報導)

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    國際匯市:韓國政府追加第三筆振興預算,韓元兌美元盤中登上近三週來新高

    【財訊快報/林浩博】外電報導,隨著韓國政府宣布第三個振興方案後,以減緩新冠疫情的經濟衝擊,韓元匯價升到近三週以來高點。   台北時間10:45,韓元兌美元匯價升值0.63%,報1,217.1韓元兌1美元。   韓國政府表示,將編列35.3兆韓元(280億美元)額外預算,用以振興經濟。在這之前,韓國已使用兩個共計約20億美元的預算來刺激經濟。為了應付這筆破紀錄的開支,韓國政府會發行23.8兆韓元的公債。 ...

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    個股:受惠台商回流,國產(2504)新竹廠估業績成長兩成

    【財訊快報/記者劉居全報導】國產建材實業(2504)新竹廠因受惠台商回流,目前園區有六成廠房由國產新竹廠供應,具備大量澆築能力與高端混凝土優勢,可為高科技廠辦快速建廠,在這波台商回流的帶動下,預計業績將成長兩成。   隨著全球晶圓代工龍頭台積電(2303)竹科研發中心設廠啟動,總投資額上看3,000多億元,加上台積電竹南基地環評已通過,預計明年中展開大規模設廠,記憶體大廠美光也加碼投資台灣,而國產建材實業新竹廠,在地深耕30年,實績遍及台積電、聯發科(2454)、力晶科技、漢民科技等科技大廠,目前園區有六成廠房都是由國產新竹廠供應。 ...

  • Ardian私募股權二級投資平台於全球成功募資190億美元,創下同類產品募資金額歷史新高
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    Ardian私募股權二級投資平台於全球成功募資190億美元,創下同類產品募資金額歷史新高

    Ardian第八期全球最大私募股權二級投資產品的成功募資,標誌著所在市場日趨成熟在全球新冠疫情之下,私募股權二級市場為投資者提供了必要的流動性。2020年6月2日──全球領先私募股權基金公司Ardian今日欣然宣佈其第八期私募股權二級投資產品(下稱Ardian基金)獲得全球各地眾多投資者承諾出資高達190億美元,其中包括50億美元共同投資權益,遠超Ardian於2016年為第七支基金募集的140億美元。本次募資顯示出私募股權二級市場已經愈趨成熟,成為保險公司、退休基金和家族辦公室等投資者獲取流動性的重要來源。在全球新冠疫情爆發之際,投資者均期望重組私募股權投資組合,並為儲戶尋求收益機會。過去二十年來,Ardian一直引領著全球私募股權二級市場的發展。本次成功募資無疑體現了其行業領導地位。Ardian基金吸引了來自美洲、歐洲、亞洲和中東近40個國家合共275名投資者,證明了市場認可私募股權二級基金投資這一資產類別的抗風險性以及持續不斷的吸引力。Ardian基金投資者包括各大退休基金、主權財富基金、保險公司、高淨值人士與金融機構。本次募資中,亞洲、拉丁美洲和中東投資者的增長尤其強勁,反映出Ardian日益多元化和國際化的客戶基礎以及在世界各地建立的穩固關係。Ardian旗下母基金(Fund of Funds)平台由各一級和二級母基金產品組成,目前管理的資產規模達530億美元,並通過1,600支私募基金投資了逾一萬家公司。Ardian執行委員會成員兼母基金負責人Vincent Gombault表示:「在當前環境下,私募股權二級市場在為機構投資者提供流動性方面擔任至關重要的角色,是退休基金和許多投資者分配私募股權投資的重要工具。」Vincent Gombault補充說:「本次募資不僅是Ardian母基金平台發展的又一重要里程碑,更是私募二級市場持續發展的印證。如今私募二級市場已經成熟,對於私募股權投資者的重要性在未來數年勢必有增無減。」Ardian執行委員會成員兼美國負責人Benoit Verbrugghe表示:「本次募資反應熱烈,充分證明了Ardian全球平台擁有雄厚實力、出色的資產管理能力以及長期建立的牢固關係,並能為投資者提供穩定的回報。二十多年來,我們建立了一個囊括旗下基金和被投公司的龐大數據庫,讓我們對私募股權行業擁有獨特的見解。因此Ardian具備充分條件在對全球金融日益重要的私募二級市場中穩占先機。」Ardian執行委員會成員兼英國負責人Olivier Decanniere表示:「本次募資明確顯示了國際投資者對Ardian和我們發展多年的私募二級基金充滿信心。我們的多元私募基金投資策略多年來為投資者帶來豐厚回報,這一點對當前環境來說尤為重要。」Ardian董事總經理兼大中華區負責人姚斌超表示:「亞洲對於私募股權二級基金投資這一資產類別的需求持續快速增長,來自中國內地、香港、台灣、新加坡、日本和韓國等多個市場的投資者均不斷增加。Ardian的亞洲在地團隊擁有豐富的本地投資經驗。隨著亞洲地區投資者對私募二級基金的熟悉,賦予了Ardian更多為投資者創造價值的機會,並為賣方提供流動性解決方案。」關於ArdianArdian是一家全球領先私募股權基金公司,在歐洲、美洲和亞洲為價值總計960億美元的資產提供投資管理或諮詢服務。其多數股權由其員工持有。Ardian秉持企業家精神,專注為全球各地的投資者創造出色的投資績效,致力讓所有利益相關者共享投資成果,推動全球個人、企業和經濟的增長。Ardian貫徹卓越、忠誠和企業家精神的核心價值觀,擁有真正全球化的網絡。Ardian在歐洲(法蘭克福、澤西島、倫敦、盧森堡、馬德里、米蘭、巴黎和蘇黎世)、美洲(紐約、三藩市和聖地牙哥)和亞洲(北京、新加坡、東京和首爾)設有15個辦事處,擁有超過680名員工。Ardian為約1,000位客戶管理基金,投資五大專長領域:母基金、直接基金、基礎設施、房地產以及私人債務。www.ardian.com

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    未上市:南山人壽今股東會,回應境界系統、業務員佣金收入後續處理

    【財訊快報/記者巫彩蓮報導】南山人壽(5874)於今(3)日召開股東會,公司針對境界系統、業務員業績及收入等外界問題提出回應,南山表示,客戶服務日常運作已穩定,如理賠、核保等皆已恢復過去的服務水準,公司並未向前董事長杜英宗提告計畫。   南山人壽投入資源,優化境界系統功能,相關客戶服務的日常運作已穩定,如理賠、核保等皆已恢復過去的服務水準,也依約寄送各項通知單,客戶來電詢問也無異常,至於針對投資型商品作業,完善驗證檢核機制,以期確保系統的穩定性,儘早恢復相關業務。 ...

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    5G低價手機需求起飛 外資上調聯發科目標價

    (中央社記者吳家豪台北2020年6月3日電)美系外資表示,IC設計廠聯發科(2454)受惠於中國低價5G手機需求起飛、華為市占攀升及晶圓代工廠產能支援,可望抵銷疫情對需求影響,維持加碼評等,目標價上調到新台幣536元。聯發科股價今天上漲7元開出,盤中最高來到493.5元、漲幅約1.75%,成交量超過5800張。美系外資發布研究報告指出,中國品牌小米發表5G手機紅米10X,售價人民幣1599元(約新台幣6730元),採用聯發科要價約40美元至45美元(約新台幣1197元至1346元)的新款天璣820晶片,顯示中國智慧型手機品牌願意推出更低價的5G手機來刺激市場需求。美系外資觀察,智慧型手機品牌轉攻低價5G手機時,仍會面臨其他半導體零組件例如相機感測器、指紋辨識感測器、行動記憶體的成本壓力,但自從美國擴大圍堵華為以來,聯發科的策略已改為聚焦中國智慧型手機市場,身為唯一位於亞洲的5G系統單晶片供應商,聯發科應可提高議價能力,推估聯發科的5G系統單晶片毛利率約45%至50%。美系外資預期聯發科2020年、2021年5G系統單晶片出貨量將達6500萬顆、1.4億顆,換算明年在中國5G市占率將超過50%。儘管在疫情影響下,還不確定新興市場智慧型手機需求能否回溫,但美系外資考量聯發科獲利率及市占率成長空間、中國5G滲透率加速,應可抵銷需求不振的影響,重申聯發科「加碼」投資評等,目標價從470元調高到536元。

  • 快新聞/罷韓前夕民進黨動作頻頻 鄭照新:過去聲稱不會介入
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    快新聞/罷韓前夕民進黨動作頻頻 鄭照新:過去聲稱不會介入

    罷韓投票在即,民進黨從過去低調轉為積極,呼籲民眾站出來投票。高雄市新聞局長鄭照新今(3)日受訪表示,民進黨過去聲稱罷免是公民運動,不會介入,但最近的動作已經超越原來的政治姿態,應向大眾說明。鄭照新諷刺,民進黨過去一直強調罷免是公民運動,也說不會介入,但最後一個禮拜的動作頻頻,是內部派系矛盾,還有政治利益上的需求跟追求,已經超越原來他們所強調的政治姿態,「這樣一個反覆的態度,我想民進黨自己要跟大眾做說明」。至於有YouTuber改編歌曲《綠色》嘲諷韓國瑜。鄭照新回應,社會各界尤其是網路有各種訊息出來,也見怪不怪,市府專心在市政上,希望讓大家多理解市政正確的訊息。鄭照新強調,市府並沒有要強迫大家的投票行為,「因為手跟腳都長在自己身上」,只希望大家能夠了解到均衡、對稱的資訊後,了解市府這一年半的努力後,做出獨立的判斷,而不是受到偏頗、以偏概全或抹黑的資訊所影響。鄭照新表示,說一個人沒做事是很簡單的,但實際上的成績大家都看得見。他指出,包括路平跟這次大水退水的速度,比往年都快許多,政見的執行本來就是一件一件來,現在執政一年半的時間,希望用四年完整任期,證明對市政的認真跟努力。(民視新聞網/綜合報導)更多民視新聞報導 快新聞/罷韓投票倒數3日 王金平表態:希望韓國瑜做好、做滿

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    國民黨團批三倍券漏洞 鄭運鵬反嗆藍營打臉自己

    行政院推出振興三倍券,引發熱議。國民黨立院黨團今(3)天舉行記者會,批評三倍券缺失。民進黨團幹事長鄭運鵬回應表示,國民黨是打自己左右兩巴掌。鄭運鵬說,國民黨從頭到尾就是二個訴求:發現金、國人不出錢;民...

  • 錄音外流曝中國隱匿疫情 美學者分析:WHO想切割譚德塞
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    錄音外流曝中國隱匿疫情 美學者分析:WHO想切割譚德塞

    中國自去年底爆發新型冠狀病毒(COVID-19)疫情以來,世界衛生組織(WHO)組織高層多次在會議、疫情簡報會上稱讚中國防疫努力、抗疫有成,特別是秘書長譚德塞,甚至前往北京與中國國家主席習近平會面。《...

  • 倒數3天露面挺韓?王金平:希望他做好做滿
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    倒數3天露面挺韓?王金平:希望他做好做滿

    6月6日罷韓投票即將舉行,外界關注前立法院長王金平動向,王金平今天受訪時表示,他身為高雄市民,希望大家都能夠共同接受並尊重市民最後的決定,「我也身為國民黨員跟(韓國瑜)當初的支持者,我希望韓市長做好做滿,為高雄市提供更多服務跟貢獻。」

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    國際匯市:今(3)日主要貨幣目前報價

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    亞洲股市:今(3)日亞洲股市目前指數

    【財訊快報/編輯部】11:10最新亞洲股市指數: 國  家    目前指數  漲跌點數  漲跌幅 日  本    22581.74   256.13   1.15% 香  港    24277.64   281.70   1.17% 〃 (國企)   9997.59   121.34   1.23% 〃 (紅籌)   3870.78    49.29   1.29% 南  韓    2136.12    ...