《美股》鮑爾放鷹、明年降息次數下修 那指臉綠

MoneyDJ新聞 2023-09-21 07:07:08 記者 郭妍希 報導

聯邦公開市場委員會(FOMC)雖如期按兵不動,卻暗示今(2023)年底前還會再升一次息、利率維持高檔時間延長(higher for longer),衝擊美國四大指數全面下挫。

道瓊工業平均指數9月20日終場下跌0.22%(76.85點)、收34,440.88點,創8月25日以來收盤新低。那斯達克指數下跌1.53%(209.06點)、收13,469.13點,創8月24日以來收盤新低。標準普爾500指數下跌0.94%(41.75點)、收4,402.20點,創8月24日以來收盤新低。費城半導體指數下跌1.74%(60.22點)、收3,398.80點,創5月25日以來收盤新低。

FOMC 20日如期將聯邦基金利率保持在22年高點5.25~5.50%,但重新繪製了「利率預期點陣圖」(dot plot,依據每一位FOMC成員對聯邦基金利率預測所繪製的點陣圖),暗示明年只會降兩次息至5.1%左右、而非6月當時預測的四次。

另外,點陣圖暗示Fed今年底前還可能再升最後一次息,12名與會成員對此表達贊同、7名反對,反對人數比6月多1人。

雖然未來利率路徑仍可能修改,點陣圖卻暗示,Fed認為抗通膨任務尚未結束。Fed主席鮑爾(Jerome Powell、見圖)在會後記者會表示,對於是否該額外緊縮貨幣政策,央行將謹慎做出決定。

鮑爾直指,Fed希望看到通膨能有更多進展,「需要具說服力的證據,才能確定利率已達適當水位。」

FOMC預測的2025年聯邦基金利率展望中值也從先前的3.4%上修至3.9%,2026年則僅將下降至2.9%、高於Fed認定的「中性利率」(neutral rate,指不會刺激或限制經濟成長的利率水位)。這是FOMC首次提供2026年展望。長期中性利率保持在2.5%。

FOMC同時將今年的國內生產毛額(GDP)成長率預估值大幅調高至2.1%、是6月預估值的兩倍以上,暗示成員們不預期經濟將在短期內衰退。明年的GDP成長率預估值也從1.1%上修至1.5%。

Fed高度關注的通膨指標「核心個人消費支出(PCE)物價指數」,今年的預估值也下修0.2個百分點至3.7%,失業率預估值從4.1%下修至3.8%。

上述消息傳來,顯著延後了市場預估的2024年首次降息時間點。CNBC報導,芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示,聯邦基金期貨投資人預測Fed明年1月降息一碼至5.0~5.25%的機率,從一個月前的高於21%驟降至不到1%。另外,一個月前市場認為,明年3月降息一碼的機率為34.2%、降兩碼的機率為10.2%,如今機率僅剩9.5%、0.1%。

路透社報導,Carson Group市場策略長Ryan Detrick指出,Fed坦承經濟確實強勁,並下修明年預估的降息次數,暗示利率維持在高檔的時間將延長。

對利率較敏感的大型成長股應聲下挫。微軟(Microsoft Corp.)、蘋果(Apple Inc.)、輝達(Nvidia Corp.)分別下跌2.40%、2.00%、2.94%,對那指的拖累程度最嚴重。

個股變化方面,跨國汽車巨擘斯泰蘭蒂斯(Stellantis)警告,全美汽車工人聯合會(United Auto Workers, UAW)罷工行動恐導致超過350名員工遭裁撤,股價聞訊逆勢上漲1.71%、收19.67美元。

(圖片來源:聯準會)

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資料來源-MoneyDJ理財網