美國AI利多消息不斷創高，台積電及AI零組件續當台股火車頭

【財訊快報／方亞申】台股上週大漲1,180點，創下史上第二大單週漲點，三大法人買盤猛，合計加碼836.28億元，成交量因為交易日減少，以至於長紅量縮。本週假期壓力僅有3個交易日，量縮可望持續，但是要國際股市未出現大跌，台股盤堅可望持續，9月營收持續向上且技術面強勢個股較具有優勢，包括記憶體、晶圓代工、AI伺服器零組件等，拉回可注意。美國因為政府停擺，未有重大經濟消息釋出，倒是近期消息不斷的OpenAI與超微(AMD)達成合作協議，將讓OpenAI有機會持有這家晶片製造商高達10%股權，激勵超微股價週一在盤前交易中暴漲逾33%。由於超微總市值本來就不高，約23650億美元；OpenAI未上市估價已達5000億美元，所以入股總市值較低的超微，當然較有利超微大漲。台積電ADR也上漲，突破300美元，總市值逼近1.6兆美元，距離博通的1.6兆美元相當近。此外，雖應材中國業績不振，股價下跌，但是週一股價又創進3個月新高，且包括艾思摩爾、科磊等設備股全部都創近3個月高點，抵銷輝達反應超微與OpenAI合作而下跌。記憶體美光持續大漲，希捷及威騰股價亦同；費半指數續創歷史新高。另外，特斯拉反彈，微軟也反彈，那指在高檔震盪。而比特幣創新高，金融股表現也不錯。四大指數只要在月線之上都屬強勢。

此外，國際金價再創歷史新高，白銀、銅等全面上揚。可能是反映下旬聯準會開會可能降息。所幸油價表現平平。而國際股市日本新首相上台，出現大漲慶祝行情。港股小跌。歐股漲跌互見。

台股上週在台積電(2330)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、技嘉(2376)等高總市值股大漲下，且千元以上的智邦(2345)、奇鋐(3017)、富世達(6805)表現都相當不錯，台股指數創歷史新高，直逼27000點，而台積電ADR持續創高，儘管台積電母股也創高來到1400元，在溢價拉大下，拉動母股，台積電創高，但外資買超不多，成交量中等，成為量未快速放大，股價持續創高，這是最強走勢，10日線不破持續強勢。不管OpenAI是跟誰合作，其實都要用台積電先進製程，AI基礎建設大規模實施，台積電以及下游代工大廠，緯創、廣達、緯穎、鴻海(2317)產品需求都具有正面刺激作用。進而使得AI伺服器供應鏈，台達電(2308)、光寶科(2301)、健策(3653)、奇鋐、雙鴻(3324)、富世達、智邦、台光電(2383)業績及股價愈小不易。記憶體族群在美光、希捷等續漲下，對南亞科(2408)、華邦電(2344)、群聯(8299)、晶豪科(3006)、十銓(4967)等有利。而AI零組件公司及台積電供應鏈的提振，使得外資調升台股明年獲利，推升MSCI台灣今年與2026年企業盈餘成長率分別為14%與18%，上調各1與4個百分點，高於市場共識的14%與16%。

傳產股電線電纜股可望受惠銅價逼近歷史新高，對華榮(1608)、華新(1605)、宏泰(1612)、億泰(1616)、合機(1618)等等有利。而像是華新、南亞(1303)等轉投資公司大好下，股價向淨值之上推升機率高。軍工股尤其是無人機、無人船中光電(5371)、雷虎(8033)、台船(2208)、漢翔(2634)、龍德造船(6753)、豐達科(3004)等可一併注意。