美國加密貨幣新戰場：從華爾街走向華盛頓

原本，加密貨幣群聚於華爾街，由不同的資金方驅使著爭奪著地盤，可隨著加密貨幣力量的壯大，加密貨幣逐漸催生出一個由投資者、交易平台、金融家和社交媒體、網紅等共同組成的聯盟。

在今年比特幣等數位貨幣的稅收規則爭端上，聯盟初現政治屬性，影響力的青焰燒向了華盛頓。新科技來襲，傳統的國家貨幣戰線連帶著配套的貨幣體系、銀行與支付系統都面臨著巨變。

為了應對加密貨幣的崛起，一大波新的監管舉措來勢洶洶。而就在新舊勢力角力之時，聯盟內部也開始分化，一個三方構成的新格局逐步形成。

監管動作頻頻

據《鏈新》統計，在美國，加密貨幣涉及的相關監管部門至少有5個。

首先，以比特幣為例，作為目前最大的加密貨幣，一般情況下被視為大宗商品，受美國商品期貨交易委員會(CFTC)的管轄；若P2P貸款平台宣傳其特定回報率或匯集多種數位資產，被看作類共同基金的平台，則受美國證券交易委員會(SEC)的監管；作為貨幣工具，美國貨幣監理署(COO)、美國聯邦貿易委員會(FTC)以及美國國稅局，都有權對加密貨幣領域進行監管。

對於應把加密貨幣作為貨幣、證券還是商品，應該哪個部門帶頭監管，華盛頓目前尚無法達成一致。有消息稱，在本週內美國財政部將發布報告，授權SEC牽頭監管Tether等穩定幣市場，但截至發稿，授權文件也還未發表。

此前，美國國稅局把加密貨幣視為「財產」，而美國商品期貨交易委員會有權監管加密貨幣期貨市場，還有一系列機構監管銀行和交易平台。而上述相關部門負責人都曾公開發聲，要求加強對加密貨幣市場的相關監管。

在SEC主席Gary Gensler眼裡，加密貨幣市場正處於「西部蠻荒時代」；OCC向加密貨幣產業發出警告，稱加密貨幣產業可能走2008年金融危機的老路；FTC直接表示， 在2020年Q4和2021年Q1，加密貨幣相關詐欺造成近8200萬美元的損失，是上年同期的10倍還多；美國國稅局局長雷蒂格（Charles Rettig），則直接在參議院財政委員會的聽證會上表示，國會應授予稅務機構更多的權力以監管加密貨幣。

於是，自2020年以來，美國全面加強了對加密貨幣的監管，美國國會民主黨和共和黨都將加密貨幣監管列為優先事項，尤其是在進入2021年之後，美國政府對加強加密貨幣市場監管態度越發堅決。

2021年5月20日，美國財政部表示，為了防止逃稅等非法行為滋生，財政部制定了新的金融帳戶報告制度，對加密貨幣市場和相關交易採取更嚴格的監管舉措，將加密貨幣、加密資產交易帳戶，以及接受加密貨幣的支付服務帳戶納入政府監測範疇，市值1萬美元以上的加密資產相關交易，則需向美國國稅局報備。

而自9月以來，SEC在對加密貨幣領域監管動作頻頻，令所有人側目。

9月3日，SEC宣布對DeFi龍頭項目Uniswap進行調查，路透社稱，SEC的執法官正在蒐集資訊，研究用戶如何與平台互動以及Uniswap的市場行銷方式。

9月21日，SEC起訴美國最大合規加密貨幣交易平台Coinbase，遭到起訴警告後，Coinbase權衡之下宣布放棄上線其「借貸」產品，其創辦人Brain Armstrong，在社群媒體上對SEC的行為頗有怨言，但最終還是選擇了「服軟」。

緊接著，9月22日《華盛頓郵報》消息，SEC主席Gary Gensler表示，加密領域的大多數項目涉及證券，屬於美國SEC的監管範圍，而美國商品期貨交易委員會(CFTC)更適合對其他項目進行執法，另外，Gary Gensler還暗示在穩定幣的監管和執法方面，美國SEC和CFTC都將從「國會的幫助」中受益。

很顯然，SEC不僅關注交易所業務是否合規，還想對去中心化金融、穩定幣、借貸等領域進行全面監管，而對SEC此種行為，市場反應強烈。

SEC主席Gensler表示，監管加密貨幣交易所可能是更好控制加密貨幣的最佳方式，SEC正在研究至少七大加密貨幣領域來探討潛在的政策變化，包括初始代幣發行、交易場平台、借貸平台、去中心化金融、穩定價值代幣、托管，以及ETF和其他代幣基金。

9月20日起，加密貨幣市場出現大幅波動，比特幣價格自47666美元閃跌至42471美元，日內跌幅達7.96%。至9月22日，比特幣並未止住頹勢，再次跌破40000美元大關，觸及39585美元。

在無現金社會趨向逐步清晰之際，介於法定貨幣和加密貨幣之間的數位貨幣，正憑藉其特性吸引外界強烈的興趣。目前，塑造華盛頓的最大金融政策戰役就是美元數位化，將美元變成可以由央行直接發放給消費者的通證，陳述其關於央行數位貨幣（CBDC）的觀點。

今年9月，國際清算銀行創新部主管Benoit Coeure就在一次演講中表示：「我們應該擼起袖子，加速推進CBDC的重要細節設計了。」

但口號歸口號，事實上，雖然隨著中國等其他國家在CBDC領域率先試點並逐步取得領先，來自國際上的壓力正在聯準會身上累積，但聯準會官員依舊在理念上存在分歧，難以調節。

不過，據外媒報導，有望在明年接任Jerome Powell聯準會主席職務的Lael Brainard理事，曾暗示支持CBDC，摩根大通等投行方面也對CBDC十分期待。

加密產業試圖反抗

監管越來越嚴，自然規模居前的加密貨幣公司面臨的壓力也越大，加密貨幣支持者一直保持著警惕態度，他們擔心某些監管框架可能會扼殺美國在加密貨幣方面的創新，並將業務推至海外。

於是，為了維護自身權益，加密貨幣公司集結成團，為寬鬆的市場環境共同奮鬥。

今年9月底，參議院通過了一項1兆美元的基礎設施法案，其中一項條款將加大對涉及加密貨幣交易的稅收執法力度，正是這項規定，在華盛頓引發了一場輿論漩渦。

一方面，特斯拉CEO、全球首富馬斯克(Elon Musk)、風險投資家Ashton Kutcher、Square Inc. (SQ)的執行長Jack Dorsey等，利用自身影響力在推特上掀起一股討論熱潮，在他們潛移默化的影響下，幾大加密社群向美國國會發出上萬次呼籲，要求修改新的稅收規則。

馬斯克作為加密市場的KOL，經常在Twitter上表達他對各種加密貨幣的支持。

9月29日，馬斯克在Code大會上說：「我認為這不會摧毀加密貨幣，但政府卻有可能拖慢加密貨幣市場的進步。」在回應《紐約時報》記者提問，美國政府是否應當監管加密貨幣市場時，他更是直言：「我會說，什麼也別做。」

回頭看SEC近期對加密貨幣產業施加的監管手段，儘管加密貨幣未來前景仍有一定的不確定性，但「加密貨幣」聯盟依舊處於壯大的過程中。

9月20日，加密貨幣研究機構Messari在美國紐約曼哈頓萬豪侯爵酒店舉辦了一場加密貨幣產業峰會，名為「Mainnet 2021」，而據海外媒體The Defiant 爆料，當時就有參會人員收到了來自SEC的傳票。

Indiegogo創辦人Slava Rubin參加了該峰會，稱：「我剛剛親眼目睹了一個人在Mainnet 2021大會中，在自動扶梯頂部被 SEC人員問詢，這發生在他即將登台之前。」

自己主辦的峰會居然成為SEC「示威」的工具，Messari創辦人Ryan Selkis在推特上稱：「SEC主席Gensler很聰明。他確實瞭解加密貨幣，他想摧毀它。」隨即，他宣布計劃在2024年競選美國參議院議員，用行動表示抗議。

除了Ryan Selkis之外，由遊說者、交易團體的管理人員和加密貨幣公司的高管們，拼命爭取議員意向。Ron Wyden(奧勒岡州民主黨參議員)、Pat Toomey(賓州共和黨參議員)，以及Cynthia Lummis(懷俄明州共和黨參議員)等，都被納入他們陣營，試圖推動一個對加密貨幣產業更友好的計劃。

雖然最終加密貨幣行業沒能改變參議院的立法，遊說行動功虧一簣，但這種內外合一、團結一致的行動，反映出加密貨幣產業在政治圈、金融界日益成長的影響力，這意味著，加密貨幣已經走出華爾街，站在了華盛頓的新戰場上。

據統計，在過去一年裡，有五家加密貨幣公司和組織首次雇用了聯邦遊說人員。在截至6月30日的六個月裡，加密貨幣機構花費了大約230萬美元用於遊說，金額比上年同期增加了約一倍。而且，這些機構已經開始雇用與華盛頓政治圈有人脈關係的顧問。

傳統產業巨頭也開始加入數位資產領域，從今年4月開始，摩根士丹利、高盛、摩根大通、美國支付巨頭PayPal、美國最大連鎖影院AMC娛樂控股(AMC Entertainment Holdings)等等，都開始進一步擁抱加密貨幣。

除了投行和產業巨頭之外，不少國家也已經行動起來。薩爾瓦多《比特幣法》的通過，影響了一些中美洲與南美洲國家的態度，其中古巴等已經將比特幣合法化，巴拿馬和烏拉圭等國也提出了類似的立法條例。

本文為巴比特授權刊登，原文標題為「美國加密貨幣新戰場：從華爾街走向華盛頓」