《美債》美國債市因退伍軍人節休市一天
MoneyDJ新聞 2025-11-12 06:03:09 李彥瑾 發佈
11月11日適逢美國退伍軍人節(Veterans Day),為美國聯邦政府法定假日,美國債市休市一天。
根據CNBC報價,紐約債市10日尾盤時,對聯準會(Fed)貨幣政策較為敏感的2年期公債殖利率攀升逾3個基點至3.591%;10年期公債殖利率上升逾2個基點至4.116%;30年期公債殖利率略升不到1個基點至4.706%。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
(圖片來源:shutterstock)
*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
延伸閱讀:
資料來源-MoneyDJ理財網
相關內容
《美債》Fed鴿派占上風再降息 殖利率續走低
MoneyDJ新聞 2025-12-12 06:54:40 李彥瑾 發佈投資人持續消化聯準會(Fed)降息消息,同時觀察美國經濟數據走向,12月11日美國債市再度吸引買盤湧入,帶動美債價格走高、殖利率紛紛走低。 根據CNBC報價,紐約債市11日尾盤時,對Fed貨幣政策較為敏感的2年期公債殖利率下跌逾3個基點至3.528%;10年期公債殖利率小跌逾1個基點至4.147%;30年期公債殖利率略漲不到1個基點至4.797%。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。 美國勞工部11日公布,截至12月6日當週,經季調後首次申請失業救濟金人數較前週增加4.4萬人至23.6萬人,高於道瓊調查所預期的22.3萬人,創近四年半最大單週增幅,主要因季節性波動所致。 Fed於10日公布12月FOMC會議結果,今年第三度降息一碼,使聯邦基金利率目標區間降至3.5%至3.75%,符合市場預期,主要考量近期美國勞動市場降溫、通膨控制得宜,透過降息支撐就業是合適的作法。 參與開會的12位理事中,九位偏鴿派贊成降息,其中理事米蘭(Stephen Miran)甚至主張降息兩碼;另有三位相對偏鷹、認為應維持利率不動,以免通膨
Moneydj理財網 ・ 1 天前 ・ 發起對話《美債》Fed降息一碼市場吃定心丸 殖利率下滑
MoneyDJ新聞 2025-12-11 07:25:28 李彥瑾 發佈12月10日,聯準會(Fed)結束為期兩天的利率決策會議,如市場預期「降息一碼」,讓投資人吃下定心丸,殖利率普遍下滑。 根據CNBC報價,紐約債市10日尾盤時,對Fed貨幣政策較為敏感的2年期公債殖利率大跌逾7個基點至3.542%;10年期公債殖利率下跌逾3個基點至4.153%;30年期公債殖利率略跌逾1個基點至4.795%。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。 Fed 12月FOMC會議結果於10日出爐,今年第三度降息一碼,使聯邦基金利率目標區間降至3.5%至3.75%,符合市場預期,主要考量近期美國勞動市場降溫、通膨控制得宜,透過降息支撐就業是合適的作法。 參與開會的12位理事中,九位偏鴿派贊成降息,其中理事米蘭(Stephen Miran)主張應大幅降息兩碼,三位相對偏鷹、認為應維持利率不動,以免通膨反撲。 根據最新利率點陣圖,FOMC成員預測中值顯示,2026年底聯邦基金利率區間將降至3.25%至3.5%,等於向市場暗示,明年只有一碼降息空間,與前次維持相同預測。 根據芝加哥商業交易所(CME)的FedWa
Moneydj理財網 ・ 2 天前 ・ 發起對話《美債》Fed今年最後會議登場 債市觀望震盪
MoneyDJ新聞 2025-12-10 07:08:29 李彥瑾 發佈聯準會(Fed)今年最後一場利率會議於9日登場,市場普遍認為「連三降」已底定。在決策結果公布前,投資人情緒偏向觀望,美國公債殖利率9日在平盤附近震盪。 根據CNBC報價,紐約債市9日尾盤時,對Fed貨幣政策較為敏感的2年期公債殖利率上揚逾2個基點至3.611%;10年期公債殖利率小漲逾1個基點至4.184%;30年期公債殖利率小幅下跌不到1個基點至4.808%。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。) Fed於12月9日至10日召開聯邦公開市場委員會(FOMC)會議,決定貨幣政策操作方向。Fed官員自會議前第二個週六(11月29日)起已進入「緘默期」(Blackout Periods),避免在敏感時期對外發言影響市場,以示公正。 由於近期美國就業市場降溫、通膨控制得宜,市場對Fed本週降息一碼信心強烈。根據芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具,聯邦基金期貨投資人預測,Fed在12月會議降息一碼的機率達88.6%,明顯高於一個月前的66.9%。 經濟指標方面,美國勞工部9日公布JOLTS調查職位空缺報告,2
Moneydj理財網 ・ 3 天前 ・ 發起對話對聯準會明年降息預期趨淡,美債殖利率週一全面走升
【財訊快報/劉敏夫】美國公債價格週一下跌,引領殖利率走升,因為儘管3年期公債拍賣獲得強勁需求,但是市場對聯準會明年降息的預期進一步減弱,仍支撐殖利率走升。根據債券交易報價,2年期公債價格下跌,殖利率上揚1.47個基點,報3.5750%;5年期公債價格滑落,殖利率上揚3.50個基點,報3.7463%。10年期公債價格下跌,殖利率上漲2.93個基點,報4.1643%;30年期公債價格下滑,殖利率揚升1.01個基點,報4.8019%。規模580億美元3年期公債的得標殖利率比投標截止時的發行前交易水準低0.8個基點。一級交易商獲配9%,低於前六次均值13.1%,間接競標人獲配72%,高於前六次均值62.5%,直接競標人獲配19%,前六次均值為24.5%。時隨著歐洲債市經歷更大幅度的下跌,美國公債承壓,隨後跌勢擴大,原因是未來一年內結算的短期利率產品下調對聯準會降息幅度的押注。截至週一收盤,市場押注的到明年年底聯準會降息幅度仍約為77個基點,低於上週五收盤時的80個基點。
財訊快報 ・ 4 天前 ・ 發起對話《國際經濟》多國長債殖利率 同步走升
【時報-台北電】全球債市再掀拋售潮,長天期殖利率全面竄升,市場正快速重定價利率政策前景。美國10年期公債殖利率9日升至4.17%、30年期逼近4.82%,雙雙創下9月以來高點;多國長債曲線同步走升,其中,日本成為這波拋售潮「震央」,債市震盪加劇。 市場焦點轉向本周美國聯準會利率決議,交易員預估90%機率降息25個基點,但分析師普遍認為會後訊息恐偏向鷹派。掉期市場顯示終端利率已跳升至3.2%,為7月來最高,顯示市場重新押注利率將維持更久的高檔。 政策路徑不確定性推升殖利率上揚,紐約聯準銀行估算的期限溢價回升至0.7%,回到9月水準;而政治變數也加深市場焦慮,外界預期川普近期將公布接任鮑爾的候選人,部分投資人擔憂聯準會恐低估通膨韌性,導致政策調整步伐更為保守。 從全球主要國家來看,財政赤字擴張及通膨壓力推高風險溢價,多國殖利率同步上衝,市場甚至開始押注2026年部分央行將重新啟動升息循環;其中,日本30年期殖利率自11月來暴升34個基點至3.39%,因日圓疲弱及薪資上升引發通膨預期,日本央行下周升息可能性升高。 澳洲及加拿大市場情緒同樣轉變迅速,澳洲10月通膨意外升至3.8%,明年升息預期
時報資訊 ・ 3 天前 ・ 發起對話Fed利率決策 鷹派降息、鴿派擴表
美國聯準會(Fed)在今年最後一次貨幣政策會議宣布降息1碼,符合市場預期,但也創下2019年來最大意見分歧。此外,聯準會同時宣布12日起每月購買400億美元短天期公債,再次向市場注入流動性,成為本次例會最大的驚喜。
工商時報 ・ 2 天前 ・ 發起對話
《DJ在線》年底再盤點,明年金融業怎看股債投資?
MoneyDJ新聞 2025-12-12 12:11:38 蕭燕翔 發佈聯準會最新利率決策會議與類量化寬鬆(QE)政策出爐,金融業者預期,隨市場對川普干預聯準會獨立性的疑慮加深以及長期經濟成長動能的上修,長短率利差擴大的殖利率曲線轉趨陡峭,應是必然方向,此也有助於壽險業進行資產負債的平衡。而壽險業年底雖會有例常性的獲利了結美化帳面的結算賣壓,但明年起新制上路後,股票已實現與未實現的部位將一併看待,預期明年壽險業股市操作周轉率將降低,回歸中長期收益方向。 聯準會此次的降息一碼,多已在金融業者預期之內,雖會後聲明稍較預期為鷹,明、後年預期僅將各降息一碼,與金融圈先前預估明年有兩次各一碼降息幅度略有差異,但金融業者認為,目前聯準會理事會越來越有看守、且戰且走的意味,左右後續降息的關鍵在就業市場,假設降溫的方向延續,加上川普對理事席次更趨主導性,明年仍有較點陣圖更鴿派的降息可能。 不過,金融業分析,也因為聯準會明年中後的中立性受到質疑,另美國財政問題仍待改善,加上即便美國就業市場降溫,但AI驅動的勞力市場結構轉變,仍支撐美國中期正向的經濟成長成長動能,這也讓受聯準會利率影響較小的長率近期緩步拉
Moneydj理財網 ・ 1 天前 ・ 發起對話上週美房貸利率略升至6.22% 但仍接近今年低點
MoneyDJ新聞 2025-12-12 12:11:40 李彥瑾 發佈最新統計顯示,上週美國房貸利率小幅上升至6.22%,雖較前週增加0.03個百分點,但仍徘徊在今年低檔位置,為美國房市走出谷底帶來一線曙光。 根據美國房貸機構房地美(Freddie Mac)12月11日公布,截至12月11日當週,美國房貸市場主流30年期固定利率房貸(30-Yr fixed-rate mortgage)平均利率為6.22%,不僅低於2025年平均值6.62%,也低於去年同期的6.60%。 Fed於10日公布12月FOMC會議結果,今年第三度降息一碼,使聯邦基金利率目標區間降至3.5%至3.75%,符合市場預期,主要考量近期美國勞動市場降溫、通膨控制得宜,透過降息支撐就業是合適的作法。 根據最新利率點陣圖,FOMC成員預測中值顯示,2026年底聯邦基金利率區間將降至3.25%至3.5%,等於向市場暗示,明年只有一碼降息空間,與前次維持相同預測。 美國房仲公司Redfin 12月初發布報告指出,在利率降低、薪資成長以及供給增加帶動下,2026年美國房市有望轉向「買方市場」,對於購屋族而言將是議價空間擴大的
Moneydj理財網 ・ 1 天前 ・ 發起對話童子賢:美國降息符預期,有助房市/股市表現
MoneyDJ新聞 2025-12-11 15:26:39 新聞中心 發佈和碩(4938)董事長、台灣玉山科技協會理事長童子賢今(11)日出席玉山科技論壇,針對美國聯準會(Fed)降息1碼,他表示,美國總統川普為刺激市場經濟,並減輕美國財政負擔,降息是重要措施,隨資金使用成本下降,將有助於股市、房地產等有價值商品,發揮推波助瀾的效果。 童子賢指出,目前美國政府國債很高,美國全年財政收入近5兆美元,但一年利息支出就超過1兆美元,高利率環境對於美國財政負擔很重;為減輕美國財政負擔,以及活絡經濟,川普勢必要推動聯準會降息。 童子賢認為,此次聯準會降息符合市場預期,利率降低將使資金使用成本下降,讓更多資金流入市場,對於股市、房地產等有價值商品,將產生推波助瀾的效果,預期可望帶動全球市場有一波短暫的熱潮。 此外,童子賢也對台灣產業以樂觀態度看待,主要因台灣出口表現截至今年11月持續創新高,科技產業也受惠於全球需求強勁。延伸閱讀:美銀﹕兩因素支持,人幣明年料升至6.8KPMG:預計明年香港IPO集資額達3500億港元 資料來源-MoneyDJ理財網
Moneydj理財網 ・ 2 天前 ・ 發起對話
FED鷹式降息趨勢下 環球複合型債券基金優勢增
聯準會降息預期峰迴路轉,自 4 月關稅政策宣布以來,債市超過半年以上的上下劇烈震盪,且 11 月下旬起在聯準會官員陸續暗示降息的可能性後,12 月降息機率從不到五成迅速突破 80%,但股市仍因市場擔憂估值過高而處於震盪整理,相較之下債券更能受惠降息利多,隨著降息趨勢確立,全球布局的複合型債券基
鉅亨網 ・ 2 天前 ・ 發起對話房貸利率回不去 2026美房價漲幅估創14年新低
MoneyDJ新聞 2025-12-11 13:50:01 李彥瑾 發佈美國聯準會(Fed)降息趨勢確立,有助於提振房地產市場,但因房貸利率回不去過去的超低利水準,房價漲勢恐難大幅反彈。最新調查顯示,多數房產專家預期2026年美國房價僅小漲1.4%,創下近14年以來最溫和漲幅。 路透社報導,根據路透社於 11月13日至12月9日盤點分析師預測,2026年全美房價漲幅預估中值僅1.4%,為2011年以來最低,主要受房貸利率居高不下影響,對照COVID-19疫情期間2%至3%房貸利率的甜蜜點仍有一大段距離,壓抑房市動能。 調查結果顯示,2026年美國平均房貸利率將落在6.18%,略低於今年的6.32%,2027年續降至5.88%。 2008年全球金融海嘯後,美國進入長期超低利率時代,現有屋主手上的房貸利率大多不到4%,如今房貸利率卻在6%起跳,對手握低利房貸的屋主來說不具吸引力,換屋意願減弱,導致房市交易量始終未見回升。 不過,市場對2026年房市仍抱持些許樂觀。美國房仲公司Redfin 12月初發布報告指出,在利率降低、薪資成長以及供給增加帶動下,2026年美國房市有望轉向「買方市場」,
Moneydj理財網 ・ 2 天前 ・ 發起對話聯準會啟動購債計畫 法人債券操作點明燈
美國聯準會(Fed)一如市場預期宣布降息1碼,並啟動400億美元的短期公債購債計畫,推升美國公債殖利率下滑、在台股掛牌的債券ETF 11日集體走強。法人認為,聯準會購買短期公債有助短債價格走升,建議2026年債券操作可「看長做短」,鎖定短期債券以賺取資本利得。
工商時報 ・ 2 天前 ・ 發起對話
強化美國生產,大江斥資逾8.1億購入廠房
MoneyDJ新聞 2025-12-12 13:14:09 蕭燕翔 發佈大江(8436)董事會通過,美國子公司將斥資2,622.5萬美元、折合台幣逾8.1億元,購入位於美國猶他州(Utah)的現有營運廠房,公司表示,此一決策為集團全球製造布局的重要里程碑,將有助於深化北美市場經營、提升供應鏈穩定度,並為中長期營運成長奠定穩固基礎。 大江指出,該廠房位於美國猶他州,當地為全美保健食品品牌商高度聚集的重要產業聚落,亦為目前TCI集團美國製造的核心據點,鄰近北美前幾大直銷品牌客戶群。現階段該廠房已整合生產、品質控管、倉儲與物流等功能,可有效支援大型通路出貨,並縮短美國在地客戶交期需求。 從客戶角度來看,在地美國製造有助於品牌商強化「Made in USA」形象,提升消費者信任度,並降低跨境供應鏈不確定性。對於高度重視交期穩定、法規合規與品牌聲譽的北美直銷與通路型客戶而言,在地生產不僅可加速新品上市時程,亦能提升市場反應速度與庫存管理彈性。 公司進一步表示,此次由「租轉買」,除可有效降低未來租金上漲的不確定性,確保美國在地製造產能的長期穩定外,購入後之不動產將依相關會計公報認列為不動產、廠房及
Moneydj理財網 ・ 1 天前 ・ 發起對話
Fed3度降息 預計未來降息步伐將放緩
聯邦公開市場委員會 (FOMC)12 月決策會議結果揭曉,一如外界預期,聯準會宣布降息 1 碼,週三最大的意外並非降息,而是計劃很快開始購買短期國債,以幫助管理市場流動性。
鉅亨網 ・ 3 天前 ・ 發起對話多國長債殖利率 同步走升
全球債市再掀拋售潮,長天期殖利率全面竄升,市場正快速重定價利率政策前景。美國10年期公債殖利率9日升至4.17%、30年期逼近4.82%,雙雙創下9月以來高點;多國長債曲線同步走升,其中,日本成為這波拋售潮「震央」,債市震盪加劇。
工商時報 ・ 4 天前 ・ 發起對話《各報要聞》Fed利率決策 鷹派降息、鴿派擴表
【時報-台北電】美國聯準會(Fed)在今年最後一次貨幣政策會議宣布降息1碼,符合市場預期,但也創下2019年來最大意見分歧。此外,聯準會同時宣布12日起每月購買400億美元短天期公債,再次向市場注入流動性,成為本次例會最大的驚喜。 聯邦公開市場委員會(FOMC)以9比3的票數通過降息1碼,將聯邦基金利率降至3.5%至3.75%區間。官員意見分歧暗示未來的降息道路更加崎嶇。 聯準會的會後聲明指出,「在考慮對聯邦基金利率目標區間進行進一步調整的幅度與時機時,委員會將仔細評估最新數據、不斷變化的經濟展望,以及風險平衡。」 此一措詞,由9月的「評估是否進一步調整」到「調整的幅度與時機時」,顯示聯準會未來可望繼續調整利率。 值得注意的是,在經濟預測方面,聯準會全面上修2025至2028年經濟成長率預測,今年實質經濟成長率由1.6%上修至1.7%,2026年預估擴張2.3%,較9月預估時的1.8%大幅上修0.5個百分點。2027和2028年成長率,分別上修0.1個百分點至2%和1.9%。 至於通膨部分,聯準會預期要到2028年通膨才會回到2%的目標。聯準會偏好的通膨指標、不含波動性較高的食品和能源
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
Fed降息一碼明年預留空間 美債重拾信心反彈
[非凡新聞]記者謝旻蓁,攝影陳昱志聯準會利率會議結果,不僅符合市場預期,也宣布將執行技術性擴表計畫,消息一出,2年期公債殖利率急降,創2個月以來單日最大跌幅,專家分析,這項施政將為美債價格帶來支撐。聯準會...
非凡新聞 ・ 2 天前 ・ 發起對話
聯準會降息偏鷹?買短債維穩流動性 富達看好降息方向不變 維持「加碼」股市
針對美國聯準會(Fed)昨晚的降息動作,富達國際宏觀與戰略資產團隊指出,在 Fed 持續降息循環且經濟基本面暫時無虞的環境下,對股市維持「加碼」立場,特別看好日本與新興市場股票;對於全球政府公債則保持「中立」,主因是美國經濟
鉅亨網 ・ 2 天前 ・ 發起對話
〈美股盤後〉Fed3度降息 股債齊揚 標普逼近歷史新高
聯準會 (Fed) 今年第三度降息,但同時暗示未來進一步寬鬆的門檻將更高,即便如此,聯準會主席鮑爾認為,關稅帶來的通膨影響被證明是暫時的,經濟將會走強,美股週三 (10 日) 歡欣喜漲,債市同樂高升。
鉅亨網 ・ 2 天前 ・ 發起對話Fed如預期降息25基點,美國公債週三報價走揚
【財訊快報/劉敏夫】美國公債價格週三上揚,引領殖利率走跌,因聯準會如預期所料降息25基點,且點陣圖的預測中值維持明年降息一次不變。根據債券交易報價,2年期公債價格上揚,殖利率下跌7.65個基點,報3.5381%;5年期公債價格上漲,殖利率滑落5.59個基點,報3.7308%。10年期公債價格揚升,殖利率下滑4.10個基點,報4.1468%;30年期公債價格上升,殖利率下降2.12個基點,報4.7868%。週三美國公債各期限殖利率均下跌,其中對政策最敏感的兩年期殖利率跌幅最大。在官員批准購買國庫券以維持「充裕」銀行準備金供應後,美國公債價格進一步走強。儘管央行對降息前景仍有很大不確定,但交易員依然押注2026年將再降息兩次,並預計下一次25個基點降息將在6月實施。點陣圖預測2026年全年只降息一次,與9月的點陣圖一致。聯準會將基準利率下調至3.50%-3.75%區間。利率決定公佈後,與2026年會期掛鉤的互換合約顯示市場預測明年將有兩次幅度25基點的降息,與利率決定公佈前的預測一致。摩根大通投資管理公司投資組合經理Priya Misra表示,利率聲明並不像市場擔心的那樣鷹派。只有兩位鷹派
財訊快報 ・ 2 天前 ・ 發起對話