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綠能政策加持 網通谷底回升
撰文／陳子榕
萬寶投顧陳子榕指出，美國科技財報周發威帶動美股強彈，尤其跌深的科技股氣勢大振，加上台指期拉高結算，台股重返短期均線之上，收復17,000點大關，外資持續兩天小幅買超台股，使得短線指數破底壓力暫時緩解。不過，疫情、戰爭、升息、通膨利空仍在，且美國十年期公債殖利率已逼近3％，經通膨調整後出現兩年多來實質殖利率首度轉正，也就是說高風險資產股將面臨更嚴峻的重估壓力，因此投資人應把握此波反彈，認真檢視手中持股，高估值股逢高減碼汰換，才能讓有限的資金靈活使用。
雖然今年全球因為通膨可能導致終端消費需求降低，但是電動車的消費力道卻是不減反增，尤其預期物價上漲，最近國際各廠牌電動車都出現大量訂單，預估今年全球電動車銷量會首度突破1,000萬台，年增67％。
電動車龍頭特斯拉公佈第一季財報，漂亮的成績單公布前，股價率先穩居千元之上，帶動相關供應鏈近期股價強攻，像是車用連接線束大廠貿聯-KY (3665-TW)3月營收43.65億元，年增100.35％，第一季營收116.45億元，年增89.85％；大客戶特斯拉德國柏林廠在今年3月加入生產後，預估今年產能約5.4萬輛、明年28萬輛、2025年將達50萬輛，預期貿聯-KY今年營收會有雙位數成長，獲利挑戰2個股本；4/14為大家推薦貿聯-KY，短線漲幅已逾6％。
電動車相關個股眾多，但最核心的關鍵還是在電池，因為電池就是電動車的心臟，一輛油電混合車電池數約是一台筆電的20倍，純電動車則是1,000倍，電池占一輛電動車的成本更達30～40％，目前市場主要動力電池有三元電池和磷酸鐵鋰，三元電池由特斯拉主導帶動，2021年因為歐美電動車滲透率高，三元電池市占超過6成，不久前的妖鎳之亂大家應該都還印象深刻，正是因為國際原物料價格居高不下，所以客戶端對電動車電池材料都採取積極備貨。
尤其美國在2030年新車銷售有50％必須是電動車，台灣在2040年電動車電動機車占比也要達100％，因此相關概念股有望在中長線走出長多格局。主要個股包括立凱-KY(5227-TW)、康普(4739-TW)、美琪瑪(4721-TW)、長園科(8038-TW)、中碳(1723-TW)、明基材(8215-TW)。
此外，因為本土確診持續增加，防疫概念股當中的快篩試劑寶齡富錦(1760-TW)、泰博(4736-TW)、安特羅(6564-TW)、ABC-KY(6598-TW)，醫藥通路大樹(6469-TW)、杏一(4175-TW)，以及醫材優盛(4121-TW)、雃博(4106-TW)等都可在股價拉回時擇機佈局。
萬寶投顧陳子榕指出，由於現在整體量能上仍嫌不足，因此跟隨法人籌碼也是進可攻、退可守的操作方式，官股券商今年以來已經連續加碼買進台股1,707.83億元，近日持續作多的標的包括長榮(2603-TW)、陽明(2609-TW)、台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)、鴻海(2317-TW)、中鋼(2002-TW)、南亞(1303-TW)等權值股，有望搭配520行情而有所表現。
康普(4739-TW)為電池正極材料廠，受惠動力電池材料及原料金屬銷售增加，3月營收10.31億元，年增62.37％，已連續三個月刷新單月營收新高紀錄；康普增加長單比重，並調漲代工費，今年硫酸鎳將擴增3成、硫酸鈷擴產2倍，第二季硫酸鈷完成驗證出貨將持續挹注營收向上；康普的鎳材料採購分散，安全庫存無慮，除了電子級硫酸產品打入台積電先進製程，歐洲車廠訂單亦持續湧入，預估今年營收獲利將有明顯成長。
美琪瑪(4721-TW)受惠原料金屬報價走揚、出貨暢旺，3月營收5.03億元，年增93.39％，第一季營收年成長97.79％；美琪瑪的PTA氧化觸媒占營收比重49％、電池材料占51％，今年將優先透過加大高值化產品產能來提升毛利率，而目前下游日、韓電池廠仍積極擴產，ASP也逐步上揚，並積極搶進寧德時代、南韓 LG Chem、日本Panasonic等供應商行列。
合勤控(3704-TW)為網通大廠，合勤控去年成功克服晶片漲價，交出每股盈餘2.49元，創12年次高的好成績，目前手上訂單有望看到年底；去年光纖、WiFi、FWA的業績都成長超過兩成，WiFi 6產品線今年會逐漸成為主力產品，FWA目前市場以歐美為主，有突破性成長，5G模組也有合作商機，而光纖的亮點是1G級以上的換機，OLT白牌已經跟20多家客戶進行測試，第二季料況改善可望成為重要成長動能。
當然，還有一些好股在指數往下修正之下，選具基本面佳且具籌碼優勢的好股，包含車電股、半導體、鋼鐵、航運原物料、經濟解封等相關個股，但在篇幅有限之下，請直接進入粉絲團看看了，希望對讀者大眾，有其幫助。
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