綠能政策加持 網通谷底回升

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撰文/陳子榕

萬寶投顧陳子榕指出,美國科技財報周發威帶動美股強彈,尤其跌深的科技股氣勢大振,加上台指期拉高結算,台股重返短期均線之上,收復17,000點大關,外資持續兩天小幅買超台股,使得短線指數破底壓力暫時緩解。不過,疫情、戰爭、升息、通膨利空仍在,且美國十年期公債殖利率已逼近3%,經通膨調整後出現兩年多來實質殖利率首度轉正,也就是說高風險資產股將面臨更嚴峻的重估壓力,因此投資人應把握此波反彈,認真檢視手中持股,高估值股逢高減碼汰換,才能讓有限的資金靈活使用。

雖然今年全球因為通膨可能導致終端消費需求降低,但是電動車的消費力道卻是不減反增,尤其預期物價上漲,最近國際各廠牌電動車都出現大量訂單,預估今年全球電動車銷量會首度突破1,000萬台,年增67%。

電動車龍頭特斯拉公佈第一季財報,漂亮的成績單公布前,股價率先穩居千元之上,帶動相關供應鏈近期股價強攻,像是車用連接線束大廠貿聯-KY (3665-TW)3月營收43.65億元,年增100.35%,第一季營收116.45億元,年增89.85%;大客戶特斯拉德國柏林廠在今年3月加入生產後,預估今年產能約5.4萬輛、明年28萬輛、2025年將達50萬輛,預期貿聯-KY今年營收會有雙位數成長,獲利挑戰2個股本;4/14為大家推薦貿聯-KY,短線漲幅已逾6%。

電動車相關個股眾多,但最核心的關鍵還是在電池,因為電池就是電動車的心臟,一輛油電混合車電池數約是一台筆電的20倍,純電動車則是1,000倍,電池占一輛電動車的成本更達30~40%,目前市場主要動力電池有三元電池和磷酸鐵鋰,三元電池由特斯拉主導帶動,2021年因為歐美電動車滲透率高,三元電池市占超過6成,不久前的妖鎳之亂大家應該都還印象深刻,正是因為國際原物料價格居高不下,所以客戶端對電動車電池材料都採取積極備貨。

尤其美國在2030年新車銷售有50%必須是電動車,台灣在2040年電動車電動機車占比也要達100%,因此相關概念股有望在中長線走出長多格局。主要個股包括立凱-KY(5227-TW)、康普(4739-TW)、美琪瑪(4721-TW)、長園科(8038-TW)、中碳(1723-TW)、明基材(8215-TW)。

此外,因為本土確診持續增加,防疫概念股當中的快篩試劑寶齡富錦(1760-TW)、泰博(4736-TW)、安特羅(6564-TW)、ABC-KY(6598-TW),醫藥通路大樹(6469-TW)、杏一(4175-TW),以及醫材優盛(4121-TW)、雃博(4106-TW)等都可在股價拉回時擇機佈局。

萬寶投顧陳子榕指出,由於現在整體量能上仍嫌不足,因此跟隨法人籌碼也是進可攻、退可守的操作方式,官股券商今年以來已經連續加碼買進台股1,707.83億元,近日持續作多的標的包括長榮(2603-TW)、陽明(2609-TW)、台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)、鴻海(2317-TW)、中鋼(2002-TW)、南亞(1303-TW)等權值股,有望搭配520行情而有所表現。

康普(4739-TW)為電池正極材料廠,受惠動力電池材料及原料金屬銷售增加,3月營收10.31億元,年增62.37%,已連續三個月刷新單月營收新高紀錄;康普增加長單比重,並調漲代工費,今年硫酸鎳將擴增3成、硫酸鈷擴產2倍,第二季硫酸鈷完成驗證出貨將持續挹注營收向上;康普的鎳材料採購分散,安全庫存無慮,除了電子級硫酸產品打入台積電先進製程,歐洲車廠訂單亦持續湧入,預估今年營收獲利將有明顯成長。

綠能政策加持  網通谷底回升
綠能政策加持 網通谷底回升

美琪瑪(4721-TW)受惠原料金屬報價走揚、出貨暢旺,3月營收5.03億元,年增93.39%,第一季營收年成長97.79%;美琪瑪的PTA氧化觸媒占營收比重49%、電池材料占51%,今年將優先透過加大高值化產品產能來提升毛利率,而目前下游日、韓電池廠仍積極擴產,ASP也逐步上揚,並積極搶進寧德時代、南韓 LG Chem、日本Panasonic等供應商行列。

綠能政策加持  網通谷底回升
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合勤控(3704-TW)為網通大廠,合勤控去年成功克服晶片漲價,交出每股盈餘2.49元,創12年次高的好成績,目前手上訂單有望看到年底;去年光纖、WiFi、FWA的業績都成長超過兩成,WiFi 6產品線今年會逐漸成為主力產品,FWA目前市場以歐美為主,有突破性成長,5G模組也有合作商機,而光纖的亮點是1G級以上的換機,OLT白牌已經跟20多家客戶進行測試,第二季料況改善可望成為重要成長動能。

綠能政策加持  網通谷底回升
綠能政策加持 網通谷底回升

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