【統一證券晨訊】技術面弱勢 保守短線進出為宜

日期:2022年 9月22日

※盤勢分析

Fed堅定鷹派,國際股市承壓,謹慎操作

※昨日盤勢

受到前一日美股四大指數下跌的影響,昨日台股以下跌32點的14517點開出

後,市場等待聯準會利率決策結果,買盤觀望,台積電、鴻海、聯電、大立光等

大型權值股早盤疲軟,指數震盪走低跌破14500點關卡,盤面上散裝股在中航漲

停帶動下,慧洋-KY、裕民、新興、四維航等強勢上漲,萬海、陽明也逆勢上漲

;解封觀光題材的亞都、六角、瓦城、雲品持續有資金進駐,午盤過後,指數跌

幅擴大,終場指數下跌124點,以14424點作收,成交量能為1774億元。觀察盤面

變化,三大類股全數下跌,其中電子、傳產、金融分別下跌1.1%、0.48%及0.51%

。在次族群部份,以玻璃陶瓷及運輸走勢較強,分別上漲2.01%、0.2%。

※資金動向

三大法人合計賣超107.52億元。其中外資賣超92.6億元,投信買超1.74億元

,自營商賣超16.71億元。外資買超前五大為臺企銀、統一實、宏達電、萬海、

陽明;賣超前五大為友達、群創、聯電、台泥、中鋼。投信買超前五大為中鋼、

台泥、亞泥、聯電、長榮航;賣超前五大為仁寶、世紀鋼、中鴻、京元電子、華

通。資券變化方面,融資減0.86億元,融資餘額為1924.45億元,融券減0.46萬

張,融券餘額為62.91萬張。外資台指期部位,多單減碼3923口,淨多單部位

7583口。借券賣出金額為67.51億元。類股成交比重:電子56.68%、傳產38.7%、

金融4.62%。

※今日盤勢分析】

今晨聯準會將基準利率調升3碼至3.0%至3.25%區間,美股走勢震盪。聯準會

主席鮑威爾強調堅定升息立場,不惜代價抑制通膨,預期房市價格將出現修正,

伴隨2023年失業率上升,經濟衰退擔憂甚囂塵上。鷹派升息、擴大縮表,持續影

響資本市場流動性,系統性風險仍高。台股後市分析如下:

第一、聯準會今晨公布9月利率決策會議結果,將基準利率調升3碼至3.0%至

3.25%區間,使利率升至2008年金融危機前以來的最高水準。根據最新釋出的利

率點狀圖,多數投票委員同意今年將基準利率升至4.25% 以上,顯示11月份可能

連續第四度升息3碼。聯準會預估這波升息循環到頂時間落在2023年,終端利率

預估中值上修至4.6%,高於之前市場預計的4.5%。

第二、元大寶華綜合經濟研究院昨日公布最新今、明兩年的台灣經濟預測,

新任董事長葉銀華表示,台灣下半年景氣降溫,製造業消化庫存尚需4季時間調

整,在終端需求放緩下,今年第4季出口成長將顯著放緩,預測今年經濟成長率

為3.4%。此外,未來全球經濟有三大經濟風險,包括中國大陸因金融風險上升、

俄羅斯天然氣持續斷供,歐洲經濟有衰退風險、通膨巨獸與鷹派央行纏鬥,美國

經濟硬著陸等,全球經濟都將受到拖累,預估2023年台灣經濟成長率為3.08%。

第三、昨日指數盤中跌破9/7低點,收盤下跌124點,目前指數在所有均線之

下,且各期均線呈空頭排列,技術面未出現明顯止跌訊號,成交量持續萎縮,下

檔重要支撐先看萬四附近,是多頭重要防守價位,一旦跌破,恐醞釀新一波跌勢

。上檔壓力先看月均線14750附近,未站上月線之前,都先以跌深反彈看待,宜

保守操作,靜待落底。

四、近期市場觀望氣氛較濃,資金往題材股進駐,盤面上受惠解封題材的餐

飲觀光、波羅的海指數反彈帶動散裝類股、安全監控、生技、汽車零組件等類股

較為強勢。

※投資策略

美國聯準會如市場預期升息3碼,不過終端利率預估中值上修至4.6%,高於

之前市場預計的4.5%,鷹派升息對經濟負面壓力促使美股走勢疲軟。台股指數跌

落所有均線之下,各期均線已呈空頭排列,技術面弱勢,未出現明顯止跌訊號,

加上台幣趨貶,外資賣超不斷,建議保守操作,短線進出為宜,嚴控持股水位。

選股以綠能/儲能、新能源車、汽車零組件、光學及IP矽智財等為主。