【統一證券晨訊】台股有望突破季線 挑戰萬七

日期:2023年 9月 6日

※盤勢分析

中國刺激經濟政策連發,台股挑戰收復季線

※昨日盤勢

美股前晚因勞工節休市一天,台股昨日狹幅震盪整理。昨日台股以小跌5點

的16784開出後在平盤之下震盪,尾盤在AI族群拉抬助威下,終場台股拉出小紅K

棒收在當日最高。權值股表現,台積電下跌0.9%、鴻海上漲0.47%、大立光上漲

3.58%、聯發科上漲0.98%、台達電漲0.72%、廣達跌0.41%。盤面熱門強勢股表現

,合正、兆利、天鈺、台燿、矽創、材料-KY等,漲幅都超過7%,榮科、譜瑞-KY

、普誠、聯茂、旺矽等,漲幅都超過5%。盤面弱勢股不多,少數集中在生技與軍

工族群,僅中裕、合一、精鋼、千附精密等,跌幅超過4%。終場指數上漲1點,

以16791點作收,量能為2474億元。觀察盤面變化,三大類股全面上漲,其中電

子為撐盤要角,上漲0.05%,金融、非電分別下跌0.38%及0.06%。次族群部份,

以化工、光電、汽車走勢最強,分別上漲2.11%、1.60%及1.41%。

※資金動向

三大法人合計買超21.17億元。其中外資買超12.01億元,投信買超18.4億元

,自營商賣超9.32億元。外資買超前五大為聯電、英業達、宏碁、中華、華泰;

賣超前五大為長榮航、華航、台泥、富邦金、毅嘉。投信買超前五大為聯電、台

燿、金居、永豐金、陽明;賣超前五大為光寶科、建準、群創、技嘉、榮剛。資

券變化方面,融資增20.18億元,融資餘額為2219.27億元,融券減0.25萬張,融

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券餘額為33.32萬張。外資台指期部位,空單加碼2740口,淨空單部位6230口。

借券賣出金額為80.5億元。類股成交比重:電子80.54%、傳產17.60%、金融

1.87%。

※今日盤勢分析

中國刺激經濟政策連續出爐,包括碧桂園傳出一筆39億人民幣債務獲得展延

,同時亦鬆綁房貸利率及頭期款比例;另外中國工信部亦推出汽車行業穩增長工

作方案,穩住房市、汽車市場,以利提振消費。中國即將進入十一黃金週,政府

及民間全力提振消費力道意圖明顯,從AI出逃的資金轉向青睞消費電子供應鏈。

另外第三季季底台股集團作帳、投信作帳企圖也浮上檯面,集團股及投信重倉股

表現相對強勢。台股後市分析如下:

第一、8月營收陸續公布,銅箔基板族群受惠AI伺服器、消費電子拉貨表現

搶眼,台光電公布8月營收38.91億元,月增6.7%、年增20.4%,創下單月歷史新

高;聯茂與台燿公布8月營收22.8億元及13.83億員,分別月增10.4%及6.7%、年

增10.8%及年減6.8%,也創下今年以來新高。電子產品,PCB供應鏈先行,受惠AI

伺服器陸續放量,整體AI供應鏈營運皆將有亮眼表現。

第二、華為旗艦新機Mate60 Pro開賣傳出熱銷,由於Mate 60 Pro是美國禁

令後首支配備5G網路、7奈米處理晶片的高階機種,具有指標意義;另外蘋果9月

13號亦將發表iPhone15,市場對中美高階手機皆抱有高度期待,帶動台股相關手

機供應鏈。

第三、台股力守短均線及月均線不破。近一個月大盤日K線形成對稱三角收

斂型態,下緣在8月中力守半年線後,8月底迄今已改由5日、10日及月線做支撐

,三線匯集,下緣推升力道應屬強勁,研判向上突破的機率較高。上檔雖有季線

反壓,但季線僅微微下彎,預期壓力不大,大盤震盪過後仍看好能突破季線,挑

戰萬七。

第四、盤面資金聚焦銅箔基板、PCB、手機零組件、驅動IC、汽車族群,如

:台燿、台光電、聯茂、矽創、瑞鼎、義隆電、大立光、兆利及華通等,短線強

勢。

※投資策略

國際油價及美國十年期公債殖利率反彈,然美國就業報告顯示就業市場有降

溫跡象,且聯準會理事發表鴿派言論,預期9月仍將暫停升息,有利資金行情。

秋季為電子新品拉貨旺季,政府亦推出友善外資資金彈性的政策,有助法人籌碼

穩定。近期台股量縮,在月均線及季線之間震盪,但守穩在短均線之上,短多訊

號確立;搭配時序步入製造業拉貨旺季、美國經濟續強,加上中國政策利多聯發

激勵,台股有望突破季線。維持推薦趨勢題材股,如獲利貢獻度高的AI類股、網

通及Server、軍工及航太、汽車零組件、輪胎及電動車等族群,搭配短線的蘋概

股作布局。