第三季開始有哪些族群值得關注

作者介紹：微股力達人-微大力

疫情在這兩年多來改變了世界的經濟，有些產業因疫情而萎縮；有些產業因疫情而受惠。為了抑制新冠病毒的傳播，許多國家都實施了人流管控的政策，居家工作與線上授課變成不少人的日常，也因此讓消費性電子產品PC與NB的需求大增，相關產業鏈各個營收表現亮眼。而目前已邁入了後疫情時期，全球經濟面對的下一個課題則是通膨問題，若要將目光轉移到較不受通膨所影響的產業，會有哪些族群值得關注？

半導體的市場需求依然強勁

根據市場研究公司IDC在6月的最新研究指出，2022年的全球半導體營收預計將達到6,610億美元，年成長率為13.7%。同時，世界半導體貿易統計組織WSTS於6月所發布的最新預測，在2022年全球半導體市場將成長16.3%，達到6,460億美元，而2023年會再成長5.1%，達到6,800億美元。雖然消費性電子產品的需求減緩，連帶減少了半導體的供應，但車用晶片和不斷成長的電動車產業，對半導體的需求愈來愈多，以至於全球半導體市場在今年仍可達2位數的成長，台灣的半導體產業也會有好的獲利表現。

電動車即將快速成長

電動車是下個備受看好的產業，在2021年的全球新車銷售中，電動車已佔了其中的9%，預料能像當年智慧型手機取代功能型手機一樣，全面取代燃油車，並翻新整個產業生態鏈（淘汰內燃機相關供應鏈；引進電池儲能相關供應鏈等）。尤其在各國的政策推動下，更是會加速整個取代過程，其中像是挪威與荷蘭，將會是最先（2025年）禁售燃油車的歐盟國家，德國的汽車巨擘福斯也已宣布會在2026年推出最後一款燃油車，美國政府也訂定2030的新車銷售其中50%必須是電動車。而台灣的各個生產供應鏈也已做好卡位，不論是電池、晶片、馬達、感應器、充電樁等皆有發展，可望成為台灣下一個重要的經濟支柱。

低軌衛星的未來發展

由伊隆馬斯克所創辦的SpaceX航太公司，從前年開始至今，已發射了超過2,300多顆低軌衛星，並由旗下的Starlink來負責網路通訊服務，目前已在美洲與歐洲等30多國進行營運，也在這次的烏俄戰爭中提供了烏克蘭的資訊情報傳輸。其競爭對手亞馬遜公司也積極投入低軌衛星的領域，並已得到美國FCC的批准，將發射3,236顆低軌衛星。而台灣的相關生產供應鏈，在衛星裝置和地面接收設備皆已有佈局，肯定不會缺席這場新的太空商業大戰。

轉移佈局來避開全球通膨問題

今年開始，各國政府逐漸解除因應疫情的限制，社會開始回歸到疫情前的生活，消費性電子產品PC與NB的需求減少，相關產業鏈的營收也跟著下滑。且更雪上加霜的是，難以壓抑的全球通膨問題，將會更進一步去壓縮消費性電子產品的銷售。近期，已傳出NAND FLASH供過於求、DRAM報價下滑、面板減產，以及顯示卡庫存過剩的問題，以往的消費性電子產品旺季，今年恐怕不旺。

在下半年消費性電子產品需求放緩的同時，不妨轉移目光，提早佈局有成長動能的半導體、電動車、低軌衛星產業族群。而目前已打入這三個產業的台灣供應鏈，除了在半導體族群有晶圓製造的台積電；在電動車族群有生產馬達的台達電；在低軌衛星族群有生產通訊設備的台揚，尚有多家廠商，數量不勝枚舉。以這些台灣供應鏈為主的ETF則有「兆豐特選台灣晶圓製造」、「永豐台灣智能車供應鏈」等標的可供關注，並作為轉移佈局的選擇。

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