《研究報告》直通元宇宙 爆發力兼具息收

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【時報-台北電】過去十年科技股表現遠高於其他產業,不僅那斯達克指數報酬率明顯擊敗標普500指數,科技股佔標普500指數的比例也從十年前約19%,一路穩定攀升到28.6%;換句話說,科技股的重要性逐年增加。

為了要協助投資人抓緊科技升浪,中信投信推出中國信託科技趨勢多重資產基金,將會以科技趨勢為主題,打造爆發、息收兼具,上檔有馬力、下檔有收益的投資策略,自22日起至30日止盛大開募。

中國信託科技趨勢多重資產基金經理人楊士醇表示,據統計,過去十年標普500指數報酬率大約370.6%,而納斯達克指數則高達592.8%,科技成長勢頭銳不可擋;但市場對科技題材的偏好也輪替快速。例如元宇宙題材火熱,但是目前「技術限制我們的想像力」,要把握虛擬世界無限商機,主流科技如雲端科技、人工智能、物聯網,前瞻科技如自駕車、衛星通訊等,以上的五大趨勢都是元宇宙不可或缺的「基礎建設」;要通往元宇宙,市場必須緊緊跟隨這五大項目進步脈動,而這也是目前基金投資的主要方向。

楊士醇指出,據高盛報告,科技業的高利潤及強勁的長期增長是投資人須強化科技業布局的兩點重要原因。首先,利潤率的擴張將是支撐市場指數不墜的關鍵因素,尤其是科技業總利潤率達到25%,幾乎是標普500指數的兩倍,尤其供應鏈雍塞問題預料將對企業盈利形成挑戰,科技業的高利潤率有望緩衝供應鏈帶來的相關衝擊。

另外,楊士醇認為,明年市場將進入升息、貨幣緊縮環境,且經濟力道可能不若今年強勁,市場資金預計將流往更「高品質」的個股;高品質代表更高的資本利得、更佳財務體質、穩定的盈利成長,科技產業正滿足上述對於「高品質」的要求,但目前市場點位已高,高品質的科技成長股也將受到更嚴格的檢視,對於財報表現更佳敏感,加劇產業波動。因此具有防禦、提供穩定息收功能的債券成為投組不可或缺的配置,尤其科技高收債近10年報酬率表現明顯優於其他產業,還保有4%高殖利率,信評優於整體高收債,去年更繳出0%違約率的完美成績。

中國信託科技趨勢多重資產基金藉由股票、高收益債、投資等級債等多重資產配置,以景氣循環作為資產配置原則,兼顧股票爆發力及債券息收力,既把握資本利得,亦有望月月領息,打造攻守兼備的股債二刀流。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡/台北報導)