《研究報告》無畏升息縮表 美國平衡基金績效亮

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【時報-台北電】美國聯準會(Fed)加速升息,縮表也可能緊接在後,Fed主席鮑爾強調,當前重點是處理通膨,並可能在更長時間內更多次升息,以避免通膨根深蒂固,加上2021年12月失業率降至3.9%、平均時薪創4月以來最大增幅,全球股債市2022年開局便籠罩緊縮陰霾,但統計顯示美國平衡型基金績效相對亮眼。

根據理柏資訊統計台灣核備境外美國平衡型基金績效,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金無畏升息與縮表恐慌,締造今年來及近一個月同類型基金唯一正報酬表現,且近三個月及六個月績效為同類型平均的兩倍以上,近一年也居同類型基金之冠。

財富管理業者分析,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金領先市場,逐步調降科技股比重至7%左右,調高現金至5%以上,受惠升息的金融股持續居持股前三大產業,今年來升息預期加速,金融股力抗大盤跌勢而上漲,美國銀行股漲幅近10%,摩根大通有近6%漲幅。至於能源股延續強勁漲勢,創造高達逾10%報酬率,領先各類股,該基金股能源股配置高於同類型基金,進一步挹注績效。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金採取三大收益投資策略,包括核心的高股利策略,尋求配發高股利且有機會持續成長公司,尤其在通膨上揚期間,更能展現抗通膨效果,也具備較低估值與較低波動的特性,在股市大幅波度下,無異是最優質的標的之一。

其次投資混合型資產,兼具債券與股票特性,例如特別股與股票連結商品,除能掌握股市上漲機會,也能獲較高收益空間。第三是審慎挑選短存續期的高收益債,看好高收益債發行人強健財務基本面,及保守資產負債表管理,可望使違約率維持低檔。

展望2022年,財富管理業者認為,通膨與貨幣政策,無異是影響金融市場最重要議題,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金可對抗通膨,又具較低波動特性,可做為投資組合核心配置首選。(新聞來源 : 工商時報一呂清郎/台北報導)