《研究報告》台股基金報酬率 積情演出

【時報-台北電】「護國神山」台積電帶領台股屢創新高,據統計,今年來績效領先的台股基金也掌握「積」昂盤勢,前十強台股基金報酬率35%~43%,主要聚焦半導體類股,並同步掌握AI供應鏈題材及電機、營建等傳產股,成為打敗大盤的關鍵因素。

今年來其他電子類漲幅超過8成、半導體超過5成,電子、電機及營建類漲幅亦有4~5成,成為主動式操作台股基金績效打敗大盤的來源。

台股基金績效前十名中,復華及國泰投信各有三檔進榜,觀察這些基金最新持有類股布局,七檔持有半導體類比重居第一大,包括晶片、伺服器、散熱、邊緣運算等AI供應鏈在內的其他電子、電子零組件及電腦週邊設備類股,是持股重點所在。

因AI發展對電力需求高,使電機類重電產業起飛;營建股受惠財富外溢效應,成為非電產業的布局亮點,包括復華復華、復華高成長、復華全方位、富邦富邦、台中銀數位時代等基金列也為主要持有類股之一。

復華復華基金經理人呂宏宇表示,研判美國經濟可望保持溫和擴張,台股同步受惠AI發展,加上晶圓代工龍頭廠建廠效應,相關設備及材料商也受惠,加以近期亦傳出蘋果供應鏈對訂單的樂觀預期,使展望轉趨正向的產業愈來愈多,將持續支撐台股多頭格局,若遇到市場震盪回檔修正,建議可偏多操作、逢低分批布局。

復華高成長基金經理人羅淮億指出,AI趨勢帶動台灣GDP提升與財富效應,將有利營建、金融股表現。此外,台灣民間資金快速成長,也進一步提供台股充沛的資金動能,台股市場將是下半年掌握多頭趨勢下不可或缺的投資標的。

PGIM保德信店頭市場基金經理人廖炳焜強調,由於AI需求遽增,市場頻傳3奈米製程明年醞釀漲價,讓晶圓龍頭大廠獲利動能可望同步提升,其漲跌對台股指數影響加鉅,目前市場等待晶圓龍頭大廠7月法說,將成為左右市場走勢的重要分水嶺,也是全球AI產業的重要指引。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文/台北報導)