《研究報告》內外資回補 台股聚焦AI概念

時報資訊

【時報-台北電】美國最新報告顯示勞動市場無虞，很大程度符合人們對「金髮女孩」數據的期望，美股再攻新高，投信法人認為，台股一向與美股連動高，目前電子股走勢進入擴量震盪，經過放量震盪後，可視為台股短線多空方向重要參考，各領域AI概念股走勢漸漸整齊，漲勢若能延續且擴散，將有利台股挑戰高點。

台新中國通基金經理人魏永祥表示，11月受提前反映川普2.0的利空影響，台股出現修正格局，但此一利空已大致消化完畢。在外資開始回補，內資也回頭進場下，加上明年台股企業獲利持續有雙位數以上增長的底氣，預期農曆年前的做夢與紅包行情可期。在類股操作上，看好AI供應鏈、半導體（晶圓代工、IC設計、IP、半導體設備）、光通訊、電子零組件、重電等族群。

群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，由於AI需求強勁，台灣10月外銷訂單金額達554.5億美元、年增4.9％，持續八個月正成長；今年前十個月外銷訂單共計4,843.5億美元，較去年同期成長3.8％，加上第四季受傳統消費新品備貨熱潮接單效應加持，今年全年台灣外銷訂單將會擺脫2023年負成長轉為正成長格局。

台灣內需維持穩健，整體基本面仍屬健康，明年企業獲利可望維持雙位數增長，而儘管川普上任後，其可能提出的貿易政策與言論或可為市場帶來波動，不過在全球AI發展趨勢未變之下，仍不改台灣電子產業供應鏈可望持續受惠於半導體/ODM供應鏈完整及轉單效益擴大，因此對於台股中長期表現仍正向看待。

日盛投信台股投資研究團隊認為，美大選後回歸基本面觀察，AI發展仍引領半導體和高科技產業成長，因此投資趨勢仍朝向以科技資訊為主。根據美國半導體產業協會SIA統計，10月全球半導體銷售額達569億美元，較9月增加2.8％，再創新高，較去年同期增加22.1％，全球半導體銷售連七個月成長，預期今年總銷售額將增長近2成，明年可望持續增長雙位數百分比。相關概念族群在整理一段時間後，有望重新吸引資金青睞。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)

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