《盤前掃瞄-基本面》耕興明年獲利拚新高;盛達10月獲利贏過Q3

【時報-台北電】基本面:

1.前一交易日新台幣以30.605元兌一美元收市,升值2.8分,成交值為12.11億美元。

2.集中市場02日融資增為1677.05億元,融券減為629704張。

3.集中市場02日自營商賣超36.71億元,投信買超6.50億元,外資賣超0.56億元。

4.全球通膨壓抑消費性電子銷售動能,雖然晶片生產鏈進入庫存調整,但不僅IC設計廠及IDM廠集中資源投入新晶片研發,包括一線車廠及系統大廠也投入自有客製化晶片開案。業界預期在低軌道衛星、高效能運算(HPC)、人工智慧(AI)加速器、車用電子、擴增實境(AR)裝置等五大新應用推動下,明年半導體矽智財(IP)需求將進入高速成長。

5.雖然消費性電子產品庫存去化將延續到明年上半年,但包括5G毫米波(mmWave)、低軌道衛星、WiFi 7等三大新通訊技術規格加快進入市場,檢測驗證服務商耕興(6146)受惠於新一代裝置驗證接單暢旺,訂單能見度直透明年下半年,看好今年營收及獲利創下歷史新高,且明年營運表現會比今年好。

6.影像訊號處理(ISP)廠芯鼎(6695)鎖定車用商機,擴大布局車用智慧影像布局,目前更推出具備人工智慧(AI)的智慧影像系統單晶片(SoC),且該款產品已經成功通過客戶端驗證。法人預期,芯鼎產品將有機會藉此攻入中國、歐美等全球市場,替明年上半年營運增添額外成長動能。

7.環保意識抬頭推動新能源車加速成長,以及近年汽車供應鏈受大環境干擾而生產不順,導致終端車廠庫存水位低,累積大量成車訂單未交,汽車PCB供應商表示,車市需求仍強,加上預期明年供應鏈不順的問題可望逐漸緩解,樂觀看待明年汽車板貢獻。

汽車板PCB供應商如健鼎(3044)、泰鼎-KY(4927)、敬鵬(2355)、燿華(2367)、定穎投控(3715)等,另外汽車朝電動化、自駕化發展,PCB材料高頻高速程度提升,如聯茂(6213)、台光電(2383)、騰輝(6672)也將同步受惠。

8.聖暉*(5536)集團持續深化多產業、多區域、多工種等三大發展策略有成,目前在手訂單高達330億元、接單規模創歷年新高,足以支撐集團未來一至一年半營運;且目前訂單認列進度未受全球通膨升溫、終端需求變化而有延後或砍單現象,有望推升集團未來營運維持雙位數成長力道。

9.消費性市場在下半年步入景氣寒冬,原先業界預期雙十一及歐美感恩節購物可望加速去化市場庫存,但供應鏈坦言市場買氣依舊疲弱,使得去化庫存時間再度拉長。法人指出,布局消費性市場為主的微控制器(MCU)廠凌通(4952)、松翰(5471)及盛群(6202)等業者營運恐將維持平淡,靜待明年下半年市場需求回溫。

10.聖暉*(5536)集團持續深化多產業、多區域、多工種等三大發展策略有成,目前在手訂單高達330億元、接單規模創歷年新高,足以支撐集團未來一至一年半營運;且目前訂單認列進度未受全球通膨升溫、終端需求變化而有延後或砍單現象,有望推升集團未來營運維持雙位數成長力道。(新聞來源:工商時報、財經內容中心綜合整理)