皇家可口9-14日競價拍賣，底價62.61元，每股承銷價暫定72元

【財訊快報／記者劉居全報導】南僑(1702)轉投資小金雞皇家可口(7791)預計10月下旬轉上市交易，皇家可口為配合初次上市前公開承銷辦理現金增資1億元，發行1000萬股，每股面額10元，此次上市前現金增資發行新股，同時以競價拍賣及公開申購方式辦理承銷。競價拍賣底價訂為每股62.61元，公開申購承銷價格則暫定為每股72元溢價發行。此次競價拍賣期間為10月9日至14日，公開申購期間為10月15日至17日，員工認股繳款日期為20-21日，競價拍賣扣款日期為10月21日，公開申購扣款日期為10月20日，特定人認股繳款日期為10月22日至23日，增資基準日為10月23日。

皇家可口目前旗下冰品與急凍熟麵業務在台灣市估率穩居第一，是冰品及急凍熟麵雙冠王；皇家可口董事長周明芬日前表示，皇家可口將持續推出創新口味冰品，在急凍熟麵上，繼續協助客戶在節省烹煮時間及有效管理人力不足缺工問題，希望與客戶創造雙贏局面。

法人預估，在冰品創新及強大品牌力杜老爺加持，加上開發新的霜淇淋市場，以及南僑讚岐急凍熟麵持續擴大餐飲及零售通路滲透率，皇家可口未來3-5年營運每年將可雙位數成長。

皇家可口今年上半年獲利約2.85億元，年增逾20.35%，每股盈餘(EPS)4.08元；周明芬表示，皇家可口從1988年推出杜老爺甜筒，至今已銷售11億支；1991年推出杜老爺明星商品-曠世奇派，至今銷售已達13億支；桶裝冰淇淋從1992年銷售，加上情人果冰棒，4大長銷冰品至今占冰品總營收六成，凸顯出強勁的品牌力及消費者對品牌認可及忠誠度。

皇家可口冰品事業以杜老爺系列冰淇淋為核心品牌，由於強大的品牌力及持續推陳出新的口味，長期以來頗受到消費者認同喜愛。目前冰品自有品牌營收占比75%，代工品牌營收占比25%。

由於冰淇淋類產品口味豐富多元，突破季節限制，一年四季熱銷，每年維持雙位數成長，同時皇家可口也將冰品成功「點心化」，同時也持續擴展代工業務，帶動皇家可口冰品營收成長優於台灣冰品市場的平均成長率。

皇家可口30年前是第一家把冰品賣給火鍋店的業者，在B2B市場上，皇家可口除冰淇淋客戶外，近年也瞄準霜淇淋市場，同時攜手全家(5903)搶攻霜淇淋市場大餅，霜淇淋客戶除全家外，另外還有IKEA及麥當勞等客戶，目前皇家可口霜淇淋每年約有350萬支的銷量，以日本為例，霜淇淋一年四季都受消費者青睞，預估台灣霜淇淋市場仍有9成的潛在成長空間及商機。

而南僑攜手的合作夥伴客戶-全家便利商店除強打Fami!ce以各種創新口味搶攻霜淇淋市場大餅外，近期也積極推出Fami奶昔，強調以霜淇淋加冰牛奶搭配不同創新配料，強調用喝的霜淇淋，替霜淇淋市場開創出另一條新的成長軌道，將有利皇家可口在霜淇淋市場業務持續成長。

除冰品市場外，皇家可口推出急凍熟麵由於烹煮方便且時間短，無論是一般消費者或是餐廳客戶，都是烹食方便的好幫手。以一般消費者B2C而言，無論是單身小資族或雙薪家庭的家庭主婦在下班後隨時可輕鬆省時的烹煮出美味可口的麵條。

至於B2B的餐飲通路客戶來說，隨著缺工及薪資上漲壓力，急凍熟麵成為餐飲業解決缺工降低成本、提升效率與食品安全的最佳解決方案，對於餐廳業者來說，可節省餐廳人力，同時能降低用餐尖峰時段消費者等待時間。目前餐飲通路客戶已達25,000家，全市場餐飲通路有17萬家，無論是冰品或急凍熟麵未來的成長潛力都具很大空間市場及商機。

至於急凍熟麵通路客戶包含王品集團、瓦城、雙月、孫東寶牛排館等；目前急凍熟麵有2條產線，貢獻年營收約6億元，中壢廠第三條產線預計於今年第四季投產，產能是第一條及第二條總和，預計光是第三條產線就能貢獻6億元，第三條生產線加入後，產能與營收可望倍增。

此外，皇家可口目前客戶主要以內銷為主，不過隨著餐飲業者往海外布局，目前也評估隨著客戶至海外市場布局，目前急凍熟麵生產線都具有清真食品認真，未來也將可搶食全球清真市場大餅。

皇家可口海外布局除評估透過泰國南僑拓展全球市場外，同時可進軍美式賣場全球平台，或配合跟著既有餐飲客戶一起進軍海外市場，未來若外銷快速成長，不排除將再布局新的生產線。