《產業分析》記憶體寒冬?南亞科總座:短期修正、幅度不大

【時報記者沈培華台北報導】南亞科(2408)今日舉行法說會,針對一家美系外資示警記憶體產業面臨寒冬,南亞科總經理李培瑛指出,短期面臨長短料、COVID-19疫情,以及通膨、地緣政治等變數影響,但因市場庫存低,預期這波的修正是短期性的且修正幅度不會太大,第四季價格微幅下修,修正期可能到明年第一季。

李培瑛表示,在各產業運用方面,消費型、伺服器、手機需求仍穩健,PC端的Chromebook需求減緩,以及DRAM現貨市場走疲,包括伺服器等也略受小IC缺料,以及covid新冠疫情對長短料的影響,也須觀察大陸缺電等影響。

整體來看,由於供應商看好今年,使得供給增加,但第三季有部分低品質產品出貨增加影響市場信心。產業面部分,手機可望回復年對年的小幅成長,伺服器需求也是小幅成長,商用PC成長,但chromebook需求放緩,以及消費型市場也需關注長短料的狀況。

對於外資示警記憶體產業面臨寒冬,李培瑛則是預期這波產業修正為短期且修正幅度不大;主要理由是上述主要的運用市場穩健,供應商之庫存量也低,使得短期的修正並不是長期的修正,修正幅度也不會像是2017、2018時的狀況。李培瑛指出,產業循環,仍是要看市場供需,這次應該是短期的修正。供應商今年產能增加,但長短料的情況嚴重,且東南亞地區受疫情影響組裝廠關廠,生產不順,也是之前沒有預期的。另外,全球性的通膨,地綠政治因素,加上限電等也是未預期到的。因為供應商庫存量低,但市場的根本需求仍在,明年持續關注長短料的情況以及新冠疫情,供應商也會調整他們的供應政策。

廣告

整體來看,李培瑛預期此波記憶體產業在第四季至明年第一季可能修正,至於修正幅度,要看長短料、COVID-19疫情,以及通膨等狀況,且預期價格並不是大幅修正,價格修正可能介於第二季至第三季之間。明年第一季則可能持平或持續修正。

展望明年,長短料、COVID-19疫情、通膨、地緣政治等因素有無獲得改善,經濟復甦是否達預期為觀察的重點。

位處下游的記憶體模組大廠威剛(3260)對DRAM明年市況看法仍樂觀,威剛認為,近期DRAM現貨價走勢已轉趨平穩,半導體供應鏈供給吃緊也逐步改善中,隨著新一代作業平台與微軟Win 11上市推升對記憶體規格要求,明年上半年將可望刺激新一波個人電腦換機與記憶體升級需求,帶動DRAM整體價格重回向上趨勢。