瑞銀全球永續組合基金擬於10月24日開募，聚焦低碳、永續投資商機

【財訊快報／記者劉居全報導】受美國FED快速升息、烏俄衝突加劇等衝擊，市場持續震盪，投資氣氛降到低點。但低碳、永續投資商機，卻在全球掀起低碳轉型浪潮下，成為重要趨勢，如MSCI國際KLD 400社會指數自9月至今下跌5%，較MSCI世界指數的-6%表現相對抗跌。 瑞銀全球永續組合基金擬定經理人陳碩存認為，各國朝低碳轉型已成為不可逆的趨勢，背後擁有龐大投資商機下，目前低檔的市場，實為長期投資者進場的好時機。

陳碩存表示，為了在2050年前達成碳中和的目標，各國對企業課徵碳稅，預料將是一個必然趨勢，或是需要藉由交易獲得排碳的權利，排碳(碳權)未來將成為一個必備要求，因為排碳是需要付出代價(有貨幣價值)，預估相關法案未來也會陸續出爐。

市場預估，全球未來將投入100兆-150兆美元的資金才可能達到碳中和。陳碩存表示，目前美國GDP總額約20兆美元，這些投資金額幾乎是美國GDP總額的七倍之多，全球勢必展開低碳轉型的動作，這也將點燃龐大的低碳綠色商機。

陳碩存指出，國際投資市場上還有另一個明確趨勢，就是許多專業投資者、機構法人、主權基金和退休基金等，陸續要求必須在投資組合中納入ESG評分高及具低碳概念的標的。

陳碩存表示，據瑞銀資產管理研究，比較自2017-2021年的五年間，MSCI世界SRI 低碳指數在年化報酬和夏普值方面，表現都優於MSCI世界指數和MSCI世界ESG領導者指數，投資效率可說是很好、對投資人有正面助益。

面對如今投資信心脆弱的市場，陳碩存指出，預期到2023年6月之前，市場還是可能有上漲空間下，建議投資人可趁此機會，逢低布局未來成長性確立的標的。

陳碩存表示，根據美國個人投資者協會(AAII)的最新情緒調查顯示，看好未來6個月股價走向的受訪者僅17%，多數人選擇看空，目前多頭與空頭間的占比差值，是自1987年以來第四高。而根據AAII自1991年以來的統計數據顯示，每當負面情緒達到如此極端程度時，在接下來的六個月裡，股市的平均正回報率為9%。

再從美國個人儲蓄率來觀察，陳碩存指出，美國儲蓄率自2020年衝高到26%之後，如今隨著疫情好轉而開始下降，目前來到5.1%。若未來儲蓄率繼續維持低檔甚至是更低，就代表大家仍願意消費，加上勞動市場、非農就業數據也有不錯表現，顯示美國經濟軟著陸的機會較高。

瑞銀全球永續組合基金擬於10月24日展開募集，透過兩重機制達到三重保護。兩重機制是指以電腦(風險控管系統)搭配人腦(投資團隊)；電腦著重控制投資組合下檔保護與波動度，另搭配投資團隊的人腦所產生的投資長短期觀點，來進行部位的調整，達到24小時風險控管目標，同時可掌握市場可能的潛在上漲動力。