現代汽車集團旗下信用卡公司Hyundai Card宣布放棄IPO計畫

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【財訊快報/林浩博】外電報導,獲富邦金(2881)投資的韓國現代信用卡(Hyundai Card)公司週三拋出震撼彈,宣布「並不計畫」繼續推進首度公開募股(IPO),即使過去兩年市場熱切期待該公司的公開上市。 現代信用卡的發言人告訴《韓國先驅報》(Korea Herald):「我們並不計畫繼續推進IPO。因最近富邦集團與駿麒投資(Affinity Equity Partners)的交易,我們已做出排除IPO的決定。」

現代信用卡是現代汽車集團旗下的信用卡公司,根據此前和少數股東的合約,有義務進行IPO,這些少數股東由三家私募基金組成,包括駿麟投資、GIC私募股權和AlpInvest Partners。但在8月這份合約不再存在,因為駿麟投資當時將手中部分持股賣給兩家新股東—富邦人壽和北富銀。現代信用卡的發言人拒絕證實和IPO承銷商的合約是否有變更,這些承銷商包括NH投資證券、韓國投資證券、花旗集團全球市場韓國證券。

現代信用卡是在2019年10月公布了IPO計畫,希望藉此讓公司估值超越2兆韓元(17億美元)。但在過去兩年,現代信用卡尋求理想IPO價格的旅程處處碰壁。隨著韓國市場的成長潛力消退,以及公司自己的海外拓展規劃也失敗,現代信用卡無法提高自身估值。

從明年1月起,韓國將降低信用卡手續費,並且在7月將主要貸款利率上限從24%調低至20%,想藉由貸款管制來抑制資產過熱。這兩項措施都會傷害信用卡公司的獲利能力,幾乎抵銷因經濟從疫情復甦所帶動的信用卡消費增長收益。

此事對現代信用卡影響巨大,該公司在2021上半年利潤2,218億韓元,年增3.7%。其唯一握有多數股權的企業—支付網路接口服務供應商Blue Walnut,截至2020年已長達四年處於虧損。

有鑑於國內信用市場的不確定性,現代信用卡副董事長Chung Tae-yong尋找拓展海外以提升獲利的機會,但卻未獲真正成果。現代信用卡今年3月以疫情不確定性和過程耗時為由,撤回了收購一家越南信用金融公司的提案。