《熱門族群》DRAM雙雄漲停 旺宏法說登場較勁

【時報記者葉時安台北報導】記憶體周四群攻，DRAM雙雄華邦電(2344)、南亞科(2408)雙雙衝上漲停，下午舉行法說會的旺宏(2337)也強漲9%以上，NAND減產推動供需平衡，帶動營運可望在下半年谷底復甦，周四華邦電、旺宏股價雙雙衝上2025年新高價，南亞科也登近1個月高檔。

南亞科(2408)2025年1月份自結合併營收為新台幣21.62億元，月減少1.96%、年減少29.35%，創下22個月低檔水準。南亞科日前法說會預估，DRAM景氣將於首季落底，第二季起回溫，帶動營運逐步回穩。南亞科將於月底李培瑛總經理將偕同公司管理團隊，進一步分享產業與公司未來展望。

華邦電自行結算的2025年01月份營收報告。華邦含新唐科技等子公司1月份合併營收為60.66億元，月減少4.80%、年減少5.25%，創下21個月低檔。華邦電也將於下周三2月19日召開法說會。

旺宏元月合併營收金額為新台幣19.93億元，月增加9.7%、年增加4.1%。旺宏於周四下午舉行線上法說會，由總經理盧志遠、副總經理葉沛甫開講。

記憶體大廠美光、SK hynix、WDC等日前法說會均提及減產NAND產能維持獲利，效應預估將於今年下半年發酵，且近期受惠於中國消費刺激政策影響，手機客戶重啟拉貨動能回補庫存，然市場擔心中國長江存儲產能120Kwpm提升至135Kwpm，但僅占市場投片量8~10%，中國擴產對NAND價格影響預估有限。整體來看，均有助於NAND恢復供需平衡，其現貨價預估在今年第二季重返季增3-5%的軌道趨勢。

展望今年，考量首季仍為消費需求仍受淡季影響，產業周期下行使現貨報價承壓，隨著原廠減產效應逐漸擴大，供需平衡下，將帶動NAND模組現貨報價有所回溫，而第二季起營運有望將逐季改善，拉抬營運表現。