《熱門族群》記憶體族群續漲停潮 十檔再衝天價

【時報記者葉時安台北報導】美光以總價18億美元(約台幣569億元)現金收購力積電(6770)位於台灣苗栗縣銅鑼的P5晶圓廠，因應全球對記憶體解決方案日益增長的需求，市場評估記憶體後續展望持續可期，而南亞科(2408)周一下午法說會將登場，力成(6239)、旺宏(2337)也將在下周二(1月27日)接棒舉行，洞悉記憶體市況。個股處置上，南亞科、晶豪科(3006)、威剛(3260)、旺宏、十銓(4967)、華邦電將在一周期間陸續解除，市況展望佳且出關行情爆發，記憶體族群再掀漲停潮，十檔再衝歷史新高價。

外資敲進華邦電、旺宏、華東(8110)、廣穎(4973)、福懋科(8131)等個股，加上南亞科、晶豪科、力積電、威剛將在1月22日解除處置，旺宏在1月23日，華邦電、十銓也將在1月26日出關。市場利多持續溢出，南亞科、華東(8110)、廣穎(4973)、宜鼎(5289)、福懋科(8131)、品安(8088)、華泰(2329)、凌航(3135)等全數漲停表態，典範(3372)、旺宏(2337)、華邦電(2344)等亦觸及漲停。其中旺宏再衝25年半高價，華東、廣穎、福懋科、南亞科、威剛、十銓、華邦電、宜鼎、品安、凌航等股價齊步再度創下歷史新高度。

AI推論與代理催化NAND產業質變，料將迎接黃金五年、甚至十年。大型CSPs要實現代理式AI(Agentic AI)，需從基礎設施、資料處理到治理架構完成一系列前置工作，而這些工作的完成都與算力、記憶體與存儲空間息息相關。本土法人認為，Agentic AI正處於商業模式的建立關鍵時期，在不斷優化服務的過程中，大型CSPs在算力基建投資以外，勢必逐步加快並補足記憶體與周邊軟韌體協作(各種通訊協定)的投資與建設。在此背景下，輝達於2026 CES展示「推論情境記憶儲存平台」(Inference Context Memory Storage Platform)作為提升AI資料中心運作效率的重要工具。

輝達NVIDIA於2026年1月5日CES展示的推論情境記憶儲存平台(ICMSP)整合DPU、軟體與記憶庫，可最大程度優化記憶體與算力的使用效益，此平台象徵著記憶體池(memory pool)在代理式AI時代必須慎重單獨進行系統性優化，以最佳化AI工廠的運作效能。綜上，法人認為，代理式AI對NAND Flash的成長機會正在複製2022-25年間AI訓練對DRAM消耗量的成長歷史；亦即AI相關NAND需求占產業比重將由2025年30%快速向60%靠近，整體產業將迎接一段高速成長期。

旺宏下周法說會，受到半導體資本支出湧入HBM與DDR5等AI伺服器關鍵產品，車用、工控、網通及消費性電子成熟產品線出現嚴重的結構性缺口，NOR Flash供給吃緊，旺宏擁有穩定產能與多元應用布局可望受惠。

力成同樣法說登場，封測需求激增產品線滿載，CSP自研AI晶片趨勢推升後段封測外包需求，力成具備成熟封測技術與既有大廠承訂單經驗，並大舉投資擴充AI相關面板級扇出型封裝FOPLP。