《熱門族群》欣興超車南電 躍載板股王
【時報-台北電】南電(8046)16日除息5.5元,以前一交易日收盤價187.5元計算,南電除息首日一度填息82%,雖然穩步踏上填息之路,不過四大載板股欣興(3037)、南電、景碩(3189)、臻鼎-KY(4958)價差縮小,載板股王易主,欣興以198元超車南電的183.5元。
南電16日除息,除息參考價為182元,除息首日最高一度達186.5元,相當於填息幅度達82%,終場漲幅收斂,收盤價183.5元,載板族群受惠於第三季營運可望邁入高峰,且無論是ABF載板或是BT載板均將踏上復甦之途,今年填息速度之快,幾乎檔檔填息。
南電6月營收不受客戶年中盤點影響,單月營收以27.45億元創下最近七個月新高紀錄,雖然年減11%,但為連續第四個月營收成長,累計南電第二季營收81.19億元,單季營收衰退止步,季增14.35%、年減19.61%,南電日前在股東常會上透露,下半年營運可望優於上半年,並且訂單型態已可見到長單。
而外資券商則看好欣興是AI帶動ABF載板需求之下的最大贏家,儘管欣興第二季受到折舊攤提壓力影響,獲利約當等於第一季。
不過欣興董事長曾子章看好,今年下半年AI PC、AI手機可望明顯成長,整體AI的投資將從雲端進一步擴散至邊緣運算,對ABF載板需求發揮推波助瀾的效果,因此欣興2024年營運可望加速脫離谷底,2025年將超越今年。
由於AI伺服器要價不斐,以GB200的AI伺服器計算,業界推估NVL 36終端報價約170萬美元至180萬美元,NVL 72報價約320萬美元至380萬美元(逾新台幣1億元),高單價產品任意更換供應商是一大風險,因此欣興看好,目前Ibiden、Shinko及台灣的欣興囊括全球80%高階載板市占,日後難有廠商再進入第一領先群。
據台灣印刷電路板協會(TPCA)的統計,欣興為全球第一大載板廠,市占率達16%,超越日廠Ibiden的9.3%。(新聞來源 : 工商時報一李淑惠/台北報導)