法人看Q1 按讚四族群

台股17日即將封關，30日開紅盤後隨即進入2月。在蘋果雙王台積電（2330）及大立光（3008）看淡第一季產業景氣下，國內法人認為，第一季主機板、連接器、餐飲／旅遊及鋼鐵產業持續上揚，但對於海運、營建、智慧機、半導體、記憶體等產業看法保守，整體台股產業第二季才能回升，等待產業訊息明朗屆時逢低布局。

台股上市櫃公司近期發布完畢2022年12月營收概況，整體產業裡，海運、營建、智慧機、面板、半導體晶圓代工／測試、IC設計、記憶體、NB／PC及伺服器等表現疲弱，因農曆年節影響，2023年1月營收將有所回落，單月營收普遍低於12月。統一投顧董事長黎方國並認為，上述產業2023年第一季持續走疲，電子業的庫存持續去化，產業看法保守。

在半導體部分，2023年第一季產業庫存持續調整，第二需求能見度低，在終端需求下修下，庫存調整有遞延到第三季，黎方國認為，等待產業方向明確及報價落底之際再行布局，如台積電。 至於記憶體產業，2022年第四季單季財務虧損，2023年第一季終端需求低迷、減產使得產能利用率下滑，記憶體廠獲利持續下修。不過就投資評價而言，因已來到低位階，法人建議可逢低布局龍頭的記憶體股，如南亞科、群聯等。

國泰證期顧問處協理簡伯儀指出，面板產業第一季進入傳統淡季，面板稼動率維持低檔，報價在庫存水位調整健康下可望止穩，不過終端需求尚未回溫，法人對面板產業看法保守。

不過，台股中的產業也非全面都是疲弱訊息，黎方國認為，第一季中主機板、連接器、餐飲／旅遊及鋼鐵產業上揚，產業趨勢正向，尤其顯卡庫存逐步去化及中階顯卡新產品上市，營運有望再成長，個股上有技嘉。

至於鋼鐵產業部分，大陸解封後鋼市下游需求增加，再加上鐵礦砂與焦煤價格維持檔，支撐鋼價續漲。同時鎳價上漲，法人看好不銹鋼盤價回升，有利接單，不銹鋼產業趨勢樂觀。鋼鐵產業個股上看好個股有中鋼、中鴻、允強、榮剛等。

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