歐美大型銀行未來數季恐因高風險槓桿貸款損失超過50億美元

財訊快報

【財訊快報／陳孟朔】路透引述銀行家和分析師報導，美國和歐洲的大型銀行在未來數季將因其承諾提供的槓桿貸款而損失50億至100億美元。這些銀行在貸款市場中風險最大的領域正面臨著更艱難的時刻。 包括美國銀行和花旗集團在內的美國最大銀行，在第二季為槓桿貸款和過橋貸款(bridge loan)減記10億美元，因為利率上升使得銀行向投資人和其他貸款人脫手債務的難度加大。

在德意志銀行和瑞士信貸等歐洲銀行報告此類風險敞口的損失之後，這種痛苦也已經蔓延到大西洋彼岸的美國。

銀行家和分析師表示，美國銀行是最容易受到此類減記影響的銀行之一，因為在槓桿收購(LBO)市場已經陷入停滯之際，正在至少為三筆大型收購交易提供融資。美國銀行未發表評論。

在槓桿貸款市場上，銀行通常向那些想用借來的資金進行併購交易的投資人提供風險較高的貸款。由於市場放緩，銀行相應地對新貸款附加更嚴格的條款，而向其他貸款人和機構投資人分銷現有貸款則存在困難。買方正在尋求更有利的條款。

基金管理公司Columbia Threadneedle高收益和槓桿貸款投資組合經理Dan DeYoung說，「如果一家銀行想要向市場上的投資人推銷一項交易，就必須提供折讓。」

根據Dealogic的數據，高盛、美國銀行和巴克萊是2021年第四季以來美國和歐洲槓桿收購融資的前三大簿記行(bookkeeping bank)。

銀行通常會出售這些貸款，而不是持有它們。據三位參與市場的銀行家透露，他們希望在9月和10月向其他貸款人和投資人分銷約800億至1,000億美元的美國和歐洲槓桿貸款，這一過程因市場混亂而推遲。這些銀行家說，如果它們被折價出售，承銷行將不得不承擔一些損失。

相關內容

  • 《日經》曝「台灣綠電貢獻僅8%」　美智庫籲不廢核：賴清德是重啟核電不二人選

    [FTNN新聞網]記者游俊彥／綜合報導國內供電意外頻傳，台電總經理王耀庭上周六（20）日突然宣布請辭，又在今日表示接受慰留，引起爭議，也讓台灣電力特別是核...

    1

  • 維多年度純益逾百億美元，商品貿易進入AI軍備競賽

    MoneyDJ新聞 2024-04-22 10:27:30 記者 賴宏昌 報導英國金融時報(FT)週日(4月21日)報導，維多(Vitol Group)執行長Russell Hardy本月在洛桑(Lausanne)所舉行的FT大宗商品全球峰會上表示，貿易公司尋求以兩種主要方式使用人工智慧(AI)：提高營運效率、透過擁有比競爭對手更多的分析能力來發展交易優勢。他說，從某種程度上來說、這是一場軍備競賽。 未上市企業維多(全球最大獨立石油貿易商)擁有約1,800名員工，2022年純益達到破紀錄的151億美元，2023年淨利潤約為130億美元、使其成為全球人均獲利最高的公司之一。 彭博社3月報導，根據奧緯諮詢公司(Oliver Wyman)的研究，大宗商品交易產業利潤創歷史次高、輕易超越2008-09年高點。 CNBC 4月20日報導，VanEck執行長Jan van Eck受訪時表示，基於全球經濟重返成長軌道，投資人應該考慮大宗商品。他特別指出，中國是經濟擴張的關鍵驅動因素、3月份當地製造業採購經理人指數(PMI)呈現正值。 Van Eck表示，銅價動能可視為需求的正面訊號，美國政府支出也有

  • 威秀6折還在！星展一次換發4張聯名卡　饗樂卡加碼虎航優惠

    星展銀行再啟動花旗卡換卡潮，此次一次將4張聯名卡全新上市，包括「星展饗樂生活卡」、「星展PChome Prime聯名卡」、「星展HAPPY GO聯名卡」及「星展喜憨兒認同卡」，總計將換發50萬張卡；其中，饗樂卡保留原有威秀影城購票6折、王品集團餐廳消費9折等權益外，同時也新增KKday、虎航等旅遊優惠。

  • OpenAI執行長大舉注資新創、盼找到便宜乾淨能源

    MoneyDJ新聞 2024-04-23 12:00:53 記者 郭妍希 報導市場謠傳，人工智慧新創商OpenAI執行長阿特曼(Sam Altman、見圖)決定投資乾淨能源新創商，主要聚焦AI資料中心的用電需求。 華爾街日報22日獨家報導，阿特曼與創投機構Andreessen Horowitz等投資者，集資了2,000萬美元挹注大型資料中心乾淨能源提供商Exowatt。 根據報導，全球有許多地區，太陽能、風力發電及電池技術不夠先進或便宜，無法為資料中心提供24小時不間斷的電力。光是一座全新資料中心使用的電力，就可供應給數十萬戶家庭。 Exowatt開發的模組跟貨櫃差不多大、內建太陽能聚光鏡，不需要在農場搭設太陽能面板陣列。這些聚光鏡可將太陽能轉換成熱能，再將熱能用來加熱便宜的基礎材料，模組每天可儲存能使用24小時的能量。 將能源以熱能儲存、可降低成本。Exowatt的模組會讓熱能通過一種引擎來發電；該公司將太陽能電池及低成本的熱光伏電池整合在一起，是其獨到之處。Exowatt希望在沒有補貼的情況下，將供電成本降至最低每千瓦小時1美分，這個價位遠低於德州等以能源豐富為傲的州所提供的便宜電

  • 新光人壽「龍e貸」保單借款 最低利率2.5%

    隨著 5 月的報稅季節接近，在萬物齊漲的時代，不少民眾面臨可支配資金減少的困擾。新光金控 (2888-TW) 子公司新光人壽為提供保戶彈性資金需求運用，推出「龍 e 貸」台幣保單借款專案

  • 震不停！台積電一度緊急疏散　公司：不影響營運

    台灣今（23）日凌晨發生數起地震，其中兩次芮氏規模達6以上，全台明顯搖晃，台積電（2330）竹科廠區一度緊急疏散，台積電對此說明，人員均安，廠務及工安系統等皆正常，目前不預期對營運造成影響。

    3

  • 特斯拉大勢已去？ 謝金河：馬斯克求饒也找嘸藥方

    電動車龍頭特斯拉（Tesla）近期在美國、中國和整個歐洲降價，週一（22日）股價下跌3.4%，收在 142.05 美元，已是連續第7天下跌，且來到2023年1 月以來的最低水平，全年跌幅達43%，在標準普爾500指數成分股中跌幅第二。財信傳媒集團董事長謝金河今（23）日則提及，「Tesla恐大勢已去！」

    16

  • 中國過去2年海外買金量驚人、相當於Fed 1/3黃金

    MoneyDJ新聞 2024-04-22 12:43:46 記者 郭妍希 報導黃金今(2024)年一路高升，最近更突破2,400美元、寫下歷史新高紀錄，吸引全球矚目。身為全球最大黃金生產者及消費者的中國，是幕後主要推手。 彭博社20日報導，中國散戶、基金投資者、期貨交易商甚至是人行，全都一股腦投入黃金，以對抗充滿不確定性的環境。中國、印度經常爭奪全球最大黃金買家地位，但去年局勢驟變，中國對黃金珠寶、金條、金幣的消費量一口氣刷新歷史高；中國的珠寶需求大增10%、印度卻萎縮6%，中國的金條、金幣投資額也激增28%。 據報導，雖然中國挖掘的黃金比全球任何一國都要多，需要進口的黃金卻仍與日俱增。過去兩年來，中國自海外購買的黃金已超過2,800公噸，超越全球所有ETF管理的黃金總和，相當於美國聯準會(Fed)手上黃金的三分之一。即便如此，中國農曆春節前的黃金進口量仍續增，1-3月的年增率多達34%。 黃金展開新賽局？有人不計價搶進 金價這波多頭完全無視美元、殖利率雙漲等重大逆風，分析人士直指，這顯示有不少投資人決心不計代價搶進黃金。 MarketWatch 4月11日報導，Gold Newsle

    1

  • 《農產品》憂以伊衝突 CBOT三大農產品上漲

    MoneyDJ新聞 2024-04-22 06:07:47 記者 黃智勤 報導中東緊張情勢加劇，帶動大宗商品價格上漲。芝加哥期貨交易所(CBOT)三大農產品期貨19日均上漲。 CBOT報價顯示，7月玉米期貨收盤上漲1.5%至每英斗4.43美元，7月黃豆期貨上漲1.5%至每英斗11.6575美元，7月小麥上漲2.5%至每英斗5.6675美元。 美國洲際期貨交易所（ICE Futures U.S.）7月棉花期貨19日上漲0.5%至每磅81.02美分，7月粗糖期貨下挫0.2%至每磅19.50美分。 Total Farm Marketing市場顧問Naomi Blohm指出，國際事件帶動價格走高。以色列出動飛彈回擊伊朗，使市場憂心衝突將進一步惡化，帶動原油、大宗商品價格走高。不過，由於兩國的後續行動尚稱節制，也未造成明顯傷亡，價格隨後可望回落。 農業顧問機構Consus Ag Consulting合夥人Karl Setzer指出，農產品的天氣風險溢價(weather risk premium, 即天氣變化可能對農作物產生潛在風險而導致價格上漲)正在增加。長期預測顯示今夏美國多數地區的天氣將較為

  • 台電總經理王耀庭接受慰留！　不辭職「對台電最好的決定」

    [FTNN新聞網]記者馮茵／綜合報導國內供電意外頻傳，台電總經理王耀庭上周六（20）日突然宣布請辭，經濟部也表示會將其慰留，今日上午10時，台電召開記者會，...

    2

  • 漲太多不敢追？ 搶賺下一步AI財 基金投資要吃軟不吃硬 AI應用加速融入生活幫你提前布局

    錢誰不愛呢？俗話常以「吃銅吃鐵」形容一個人愛錢愛到無所不吃，如果換成投資配置，你更得追蹤生活中的趨勢，抓住各種機會。觀察今年來全球主要股市表現，AI無疑是投資主軸，可偏偏已經漲了不少1，這時進場，提高勝率關鍵是「吃軟不吃硬」。 今年以來全球主要股市持續上揚，標普500、那斯達克等指數紛紛創新高，引爆本波AI投資商機由硬體為主的費城半導體指數領漲。今年以來費城半導體指數、那斯達克指數、標普500指數分別上漲約17.8%、9.3%及10.6%1。 「股市還會不會漲」，代表美國前500大企業的標普500指數，今年2月下旬突破5,000點大關後持續向上創高，究竟還會不會漲？參考歷史，過往標普500指數突破整數里程碑後，事實上往往動能更強，站上新高後持續布局三個月，平均繳交出5.1%報酬率，往後拉長一年，平均報酬率更高達兩位數2。 美股標普500指數歷次突破整數里程碑後表現 資料來源：Bloomberg，2024/3/23，過往績效不代表未來結果。國泰投顧整理。 身為投資人的你我，不禁要問：股市還會漲嗎？AI股還會續強嗎？現在進場投資AI晶片、硬體相關股票，會不會變最後一隻老鼠？如果怕AI「硬」