權值股下跌台股破10日線,航運股吸金單獨逆勢大漲

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【財訊快報/研究員方亞申】美國聯準會鷹派聲浪抬頭,美股上週五道瓊等四大指數大跌,亞洲股市除了中國股市外都下跌,台股在台積電(2330)領跌下,聯發科(2454)、鴻海(2317)、大立光(3008)以及台塑三寶加上金控股全面拉回,只有航運股以及部分電子股逆勢突圍,終場指數下跌255.56點,收在17062.98點,成交量放大5106.93億元。短線在日KD值交叉向下中,台股轉區整理。航運股占大盤成交比重一直維持在四成上下,間接使得其他族群股失血,這種情況可能還要一陣子。 美國聯準會釋出提前升息的鷹派訊號,美國股市上週五(18日)爆量收黑,道瓊工業指數大跌逾500點。Fed官員後續有關貨幣政策動向的談話,無疑將是投資人本週甚至整個夏季的關注重點,即將登場的是主席鮑爾本週二將在眾院就Fed政策回應和經濟表達看法。

Fed決策官員表示,他們預料會在2023年底之前開始升息,較原先預期提前。甚至部分官員認為2022年尾就會升息。從過往紀錄來看,6月下旬向來不是美股有好表現的時候,所以不管是將受惠經濟重新啟動的消費或是科技股都可能有賣壓,一直到月底。技術上,道瓊以長黑摜破季線34000點,此區域成為短線多頭強弱與否關鍵所在。標普季線在4150點、那斯達克指數先整理相對較抗跌,月線13861-13750點,首尾之上就屬強勢整理。費半指數表現也不強,季線3140點是多空關鍵、半年線支撐則在3075點。第三季蘋果新款iPhone 13也將上市,將加速全球各地的5G的覆蓋率,7月份多頭主流是否將轉換是可以留意。

原本在高檔震盪的歐洲股市也出現較明顯拉回,包括德國及法國都有向季線尋求支撐可能,亞洲股市日本下跌逼近千點,指數跌破所有均線,只剩下年線支撐在26390點。上週有創新歷史高點的韓國,也回測月線,3150點為多空關卡。國際油價雖盤堅,但正值上半年將結束,市場是有抽資金等待味道。

台股上週週線出現連續第五紅,不過外資賣多買少,本土法人亦是,外資現貨連四日賣超,累計賣超金額為超過740億元,融資餘額攀本波反彈以來新高、達2626億元,籌碼面恐怕會再轉為凌亂。累計本波5月17日反彈以來,融資餘額一口氣增加500億元,增幅達23%,超越大盤漲幅12.7%。籌碼一亂,法人參與度降低,除震盪幅度可能加劇;國內疫情有趨緩模式,但是政府還不敢解除三級警戒,主要就是疫苗施打率還是偏低,一旦解封可能疫情再起,日本就是如此已反覆警戒超過三次,如此更不便於民。倒是出口狀態還好,且進入下半年是手機等電子產品出貨旺季,央行預估今年雖有疫情影響,經濟成長率將超過5%,大多數外銀也都預估台灣全年經濟成長率在5至6%,企業賺錢發放股利,有利台股低檔支撐。且進入7月份股東會召開,在延續台積電等重量級公司法說會,7月股市表現應會比較好。短線上,台股技術拉回算是與國際同步(疫情影響倒不是很絕對),月線與季線在16838-17038點,應具有一定支撐,不過短線日KD值交叉向下,需要3-5-8日整理,等待降至低檔,時間月在月底。17400點以上明顯有壓力,還是要等台積電等半導體帶頭突破才可。

航運股繼上週五幾乎全面噴出,週一一線股僅萬海(2615)漲停,長榮(2603)及陽明(2609)上漲約6-8%,但是其他散裝及攬貨、貨運等如裕民(2606)、新興(2605)、四維航(5608)、慧洋-KY(2637)、榮運(2607)、台驊投控(2636)、中菲行(5609)、捷迅(2643)、台船(2208)、陸海(5603)、中航(2612)、台航(2617)、益航(2601)、中櫃(2613)、志信(2611)、宅配通(2642)、中連貨(5604)、遠雄港(5607)乃至有轉投資船運的東鹼(1708)全面大漲,看來是加速上漲階段了。一旦超過一半以上出現長黑就須小心。航運股佔大盤成交量比一度超過五成,終場還是佔有 39.9%,仍是誇張,但資金集中於此還是要尊重,航空的華航(2610)及長榮航(2618)也是強勢;其他類股被吸金後只能單憑個股表現,電子股以PCB相關的南電(8046)、欣興(3037)、景碩(3189)、騰輝電子-KY(6672)以及金像電(2368);散熱族群有轉強跡象,以健策(3563)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)為主;汽車相關的則有朋程(8255)、乙盛-KY(5243)、加高(8182)、晶技(3042)、同致(3552)等。部分強勢股很清楚看出是法人認養股,包括AES-KY(6781)、玉晶光(3406)、晶碩(6491)、均華(6640)、宜鼎(5289)、威鋒電子(6756)、力旺(3529)、創意(3443)、永豐餘(1907)、鈺太(6679)、昇佳電子(6732)等,或拚季底作帳。面板三雄族是低價、獲利多代表,即便景氣可能高鋒已至,但低價容易翻滾造人氣。