《晨間解盤》記憶體、PCB資金輪動 布局時機有眉角
【時報-台北電】台股9日電子權值股呈現漲跌互見，權值股王台積電(2330)緩步墊高，加上部分買盤轉入金融類股，推升金融指數創下波段高點。終場加權指數上漲322.89點，以28303.78點作收，日線連五紅；櫃買指數上漲0.66%，持續守穩所有均線之上。
美股最新收盤方面，因投資人關注本周聯準會利率決議，市場情緒轉趨觀望，道瓊與標普500分別下跌0.45%與0.35%；NASDAQ小跌0.14%；費半隨著博通、輝達、台積電ADR等成分股收高，逆勢上漲1.1%。
盤面上，由於AI伺服器加速發展，引爆高階材料缺貨潮，元大投顧指出，玻纖紗/布、T-Glass，受限廠商目前擴廠進度未能因應客戶龐大需求，加上窯爐技術具備技術門檻，短期內供需缺口難解，預估漲價趨勢將延續至2026年，台玻(1802)、富喬(1815)股價續強表態；隨著AI運算增加與規格升級，ABF載板供不應求，近期指標股欣興(3037)受到外資、投信買盤青睞，股價沿著五日均線穩健走高；除此之外，AI伺服器PCB的單價，相較傳統伺服器提高15~20倍，由於PCB設備機台和鑽針耗材激增，高端設備的交貨期拉長，大量(3167)、尖點(8021)為觀察重點股。記憶體上游廠南亞科(2408)、華邦電(2344)股價延續多頭架構，引領周一包含記憶體模組、封測廠，股價多數收漲。
選股方向與操作策略，元大投顧分析，現階段市場資金持續在營運展望能見度高的記憶體、PCB族群進行輪動，投資人應掌握由虧轉盈具備轉機題材、或月營收年增率大幅攀升的主流標的，當股價修正到短期均線擁有支撐時，分批布局。CPO概念出現高位階震盪整理、低位階落後補漲。軍工、散裝航運類股，漲勢較不具連貫性，市場多屬短線價差操作，投資人不宜股價盤中急漲時追價。封測族群明年隨著伺服器、手機封裝技術改變，觀察重心包含日月光投控(3711)、京元電子(2449)、力成(6239)等，投資人可掌握股價守穩在中長期均線之上的進場時機。(編輯：即時組)
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【時報-台北電】奇鋐（3017）受惠GB300平台出貨成長、交換托盤（switch tray）升級方案帶動內涵價值提升，以及ASIC伺服器水冷組件開始導入，預期2025年第四季獲利表現將續創單季新高。展望後市，由於部分出貨遞延至2026年第一季認列，在伺服器水冷需求延續下，法人看好奇鋐營運表現可望維持淡季不淡走勢，營運再寫新高佳績。 供應鏈指出，2025年下半年進入GB200與GB300平台轉換期，水冷散熱組件需求同步放大，其中，GB300交換托盤因應維修便利性需求，由原本焊接設計轉為快接頭配置，並新增水冷板結構，使單一托盤內部零組件數量與配置複雜度同步提升。相關水冷板、快接頭與分歧管等零組件集中放量，帶動奇鋐單季營收季增逾兩成，亦成為支撐獲利表現的重要來源。 除GPU平台外，奇鋐亦已切入ASIC伺服器水冷供應鏈，進入初期導入階段。部分ASIC平台開始採用水冷配置，惟目前出貨仍以驗證與小量導入為主，實際放量節奏將隨客戶平台推進而後移，法人預期，ASIC水冷相關滲透率將於2026年第三季有較明確提升。 展望2026年營運節奏，奇鋐指出，第一季營收可望逐月成長，呈現「季季高」態勢。除了承接
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【時報-台北電】市場關注NVIDIA新一代Rubin平台進展，對此，廣達（2382）執行副總經理暨雲達總經理楊麒令透露，Rubin在今年8月有望出貨，不過由於是起步初期，所以業績占比還不會太大，而Rubin伺服器應還是沿用GB系列既有架構，之後的導入過程會較為平順。 楊麒令說明，市場曾預期新平台可能導入全新Hyper架構，不過目前多還沿用既有GB200、300的系統架構，因此相信之後的量產節奏會較為穩定、順利。而現階段AI伺服器出貨大多是L11，部分專案會延伸至L12，整體趨勢是往更高整合度的機櫃（rack）出貨邁進，L10主要僅剩少數的一般型伺服器（general purpose server）出貨。 楊麒令補充，在網路交換器（Switch）部分，廣達朝整合式方向的思路布局，因為Switch的價值不只是單純賺代工利潤，而是讓公司從機櫃等級（rack level）做到叢集（cluster）的過程中，對於整體聯網（networking）有更充分的理解。在這種情況下，每個機櫃裡面的Switch，都能夠有相對應的生意，這是好事。 另外，廣達預期今年AI伺服器出貨將會有三位數的成長幅度，楊麒令
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奇鋐展拳腳 Q1拚淡季不淡
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工商時報 ・ 3 天前 ・ 發表留言《其他電》AI檢測量能添翼 東研信超喊衝
【時報-台北電】專業電子檢測廠商東研信超（6840）16日宣布，位於桃園龜山的檢測實驗室二廠正式揭幕，凸顯AI伺服器檢測量能已逐步成形，可支援整櫃式AI伺服器進場測試。東研信超副總邱致清表示，隨著AI基礎建設投資持續擴大，東研信超的高功率檢測量能將自加速發酵，為2026年營運帶來穩健成長動能。 龜山二廠的核心亮點，為台灣首座民營、專為大功率AI伺服器打造的10米法電波暗室。該場地平移門淨開口達3.6×4公尺、轉盤承重逾5噸、直徑5公尺，可直接容納整櫃式AI伺服器測試，電力供應上限達450kW，並支援液冷機（CDU）、電源模組（PSU）、電池備援模組（BBU）等周邊設備。邱致清透露，目前10米法電波暗室已接近滿載運作，排程甚至已延伸至今年第二季。 AI伺服器與過往消費性電子最大的差異，在於「功率等級、系統複雜度與風險管理」全面升級。邱致清形容，現行高階AI伺服器的電源與散熱設計「就像超跑引擎」，大量金屬管線與液冷模組交錯，任何漏液或異常都可能造成整機停擺，因此檢測責任劃分與場域安全極為重要。 他進一步分析，2025年AI相關檢測營收約占合併營收5％，2026年全年可望提升至10％～15％
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台美關稅拍板｜台廠德州產線年內放量
台灣與美國關稅談判達成協議，讓因不確定性緊繃一整年的科技廠，放下心中一塊大石，具初步觀察，協議的課徵稅率符合預期，包括緯創、緯穎、英業達及鴻海等台廠於美國德州的新建置產線，於今年內陸續放量後，可望全面擺脫關稅帶來的影響。
工商時報 ・ 3 天前 ・ 發表留言英業達AI伺服器拉貨，全年出貨拚雙位數成長
MoneyDJ新聞 2026-01-19 11:03:02 數位內容中心 發佈伺服器業務已成為英業達（2356）主要成長動能，2025年出貨以高單價AI伺服器機櫃為主，AI伺服器在營收中比重提升，並帶動毛利改善。公司維持2026年AI伺服器全年出貨力拚雙位數成長的目標，但同時，第一季因為記憶體供應情況及季節性因素，伺服器與筆電出貨將呈現季減。 為因應北美客戶需求並擴大AI機櫃產能，英業達已啟動全球擴產計畫，美國新廠預定於本季底開始出貨，初期以AI機櫃為主；泰國及墨西哥的擴產計畫亦同步推進。新產能將優先供應AI伺服器訂單，強化全球製造布局。 產業鏈消息顯示，包括NVIDIA等GPU需求增加及大型與二線雲端服務供應商（CSP）訂單，是推升伺服器出貨的關鍵。AI高毛利產品比重上升，將有助於未來營運效益，而筆電業務將以提升組合彈性與產能效率因應市場波動。延伸閱讀：宏碁去年Q4在美PC動能靚，全年市占列前五廣達AI伺服器比重續升，GB300助攻毛利表現 資料來源-MoneyDJ理財網
Moneydj理財網 ・ 22 小時前 ・ 發表留言
IC載板+散熱動能勁，利機今年營運看正向
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工商時報 ・ 4 天前 ・ 發表留言富世達伺服器水冷/手機軸承助攻，今年營運續強
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市場分析：2026年開年以來，台股加權指數多次創下新高，主因來自AI伺服器與半導體族群的強勁表現，成為推升股市的最佳動能。在AI浪潮之下，全球科技股維持多頭格局，通膨回落也加深市場對主要央行降息的期待，利於風險性資產表現。台股受惠於情緒外溢與AI供應鏈因素，上漲趨勢有望延續。
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