昔日地王賣地換現金補大洞 宏泰人壽減資9成再增資搶救淨值比

葉佳華
·4 分鐘 (閱讀時間)

宏泰人壽在淡海新市鎮的商業區開發案,日前已委由戴德梁行辦理公開標售作業,將在今年2月19日開標。(圖片來源/信傳媒編輯部)

去年第3季壽險公司唯一一家淨值比低於3%的宏泰人壽,近期步入搶救階段,先是大規模減資9成再辦理現金增資,且近日位於淡水新市鎮的1.6萬坪商業地也即將在2月19日進行公開標售,力拼賣地補大洞。

因應壽險大魔王17號公報(IFRS17)即將上路,金管會保險局近年來積極要求壽險業晴天儲糧,根據統計,自2016~2020年的近5年內,壽險業採取現金增資的金額已經攀上1736億元,將部分賺的錢保留在帳上,以強化體質、提高淨值。

根據金管會針對壽險業淨值比祭出的監理指標,以2019年12月底為第1期、半年為1期的標準,若連續2期淨值比低於3%,業者必須要增資或提出改善方案,若低於2%就必須限期改善,也不排除被政府接管的可能性。也就是說,2020年6月底、2020年12月底這兩次的淨值比指標將會是主管機關評判的關鍵。

宏泰人壽大減資223億補洞, 2月底前再現增19.5億

進一步檢視最新各家壽險申報的財務業務指標,2020年第3季淨值比低於3%的壽險公司仍只有宏泰人壽一家,儘管淨值比已經從去年6月底的1.88%回升至9月底的2.02%,但仍舊是未脫離示警區,甚至若12月底淨值比再低於2%,金管會最快在今年上半年就可能會出手管控。

但宏泰人壽實質大股東畢竟身為曾是台灣首富的宏泰集團創辦人林堉璘家族,卻在過去7年連連虧損,現金增資金額僅不到20億元,據了解,這也讓金管會很是不滿,甚至要求提出改善計畫,金管會主委黃天牧則是喊話:「要增資就要用現金」,不希望宏泰人壽大股東再用不動產作價增資的方式注資。

在層層壓力之下,宏泰人壽在去年底一口氣宣布減資223億元、減資比例91.8%,創下國內金融史上最大減資規模,預計將資本額降至20億元後,再現金增資發行股數5603萬4482股,將以每股34.8元溢價發行,預計現增19.5億元。

養地不開發,宏泰人壽不動產投資遭凍結

儘管宏泰人壽先減資再增資,有望改善淨值比,但也因為宏泰人壽不動產未即時利用,頻頻遭到主管機關開出罰單。

2019年7月底、前金管會主委顧立雄任內,宏泰人壽因2010年投資取得淡海新市鎮內商業區土地開發運用進度緩慢,其中一塊甚至評估要到2027年才能取得建照動工,但金管會早在2017年11月28日,函示宏泰人壽必須在1年內處分該筆土地,公司並未積極處理,因此重罰新台幣100萬元,且下令不得再新增不動產投資,直到不動產投資情形完成改善後才能恢復辦理。

但根據金管會保險局在去年10月份所公布,宏泰人壽光是2020年就被裁罰5次,合計總裁罰達到490萬元,主要原因都是因為違反不動產未即時利用規定,又或是管理效能不彰,再讓宏泰人壽的不動產投資緊箍咒難以被鬆綁。

淡海1.6萬坪商業地標售,市價預估上百億元

直到去年底,宏泰人壽才終於決議公開標售位於新北市淡水區新市段147、148地號土地,目前以委由戴德梁行辦理公開標售事宜,預計將在今年的2月19日開標,將釋出1.6萬坪的商業地。

「它絕對是符合市場交易的水準。」負責淡海新市鎮商業地標售案的戴德梁行台灣資本市場部董事賴一毅指出,以市價每坪土地單價約莫80~90萬區間估算,預估該商業地市價金額約100多億元,加上目前淡海新市鎮已是屬於半成熟的區域,若未來做為商業設施,預估受到淡海新市鎮交通問題的影響不大,「因為這邊的居民還是會有休閒娛樂的需求」。

不過,也有房產業者指出,由於該地的土地使用分區為商業區,因此至少要有2萬坪以上的商業設施,但以目前的區域市場,短期應是沒有如此大的需求量,另外,大面積、總價金額高所能吸引到的投資方也很稀少,對於買方來說,是一個很大的抗性。

更多信傳媒報導
雙重標準?伊朗最高領袖暗示狙殺川普 推特官方遲未下架威脅貼文
2024先擺一旁 鄭文燦被「禁桃令」掃到 蘇貞昌、賴清德送暖加油
谷歌揚言封殺澳洲搜尋服務 總理莫里森怒回擊:不接受威脅