日友H2旺季營運可望逐季走高，中國事業明年貢獻放大

【財訊快報／記者陳浩寧報導】日友(8341)上半年獲利微幅下滑，EPS4.04元，隨下半年步入旺季，再加上第四季山西運城興建完成，法人預估，日友下半年營運可望逐季走高，全年、營收獲利可望挑戰歷史新高紀錄。 法人指出，日友上半年營收刷新同期新高，然因固化成本增加及山東日照廠因設備更替稼動率下滑等因素，導致營運不如預期，整體毛利率從60%降至52.3%，再加上匯損影響，上半年獲利較去年同期小衰1.7%，EPS4.04元。

法人提到，日友7月因彰濱二期焚化廠耐火泥更換使得7月營收較上月及去年同期下滑逾一成，而8月在排除歲修干擾下預估營收可明顯回升，預估第三季營收可望年增逾一成，挑戰單季歷史新高紀錄，而第四季隨著山西運城加入，預估單季營收、獲利可望再創新高。

而在中國方面，法人指出，除今年第四季有山西運城加入外，江蘇宿遷則預計於今年底取得執照、明年第一季加入營運，而去年取得日照磐岳90%股權，則預計於明年第一季整改完成，預估未來一年營收貢獻可達1.1-1.3億元。

日友上半年營收16.2億元，年增20%，毛利率52.3%，稅後獲利4.48億元，年減1.7%，EPS4.04元。日友第二季營收占比為醫療廢棄物佔44%，(其中台灣佔25%、中國佔19%)、事業廢棄物佔49%及山東日照廠佔4%。