投資該斤斤計較成本嗎?

黃珮婷
·財神
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作者:黃珮婷

同一檔股票,在不同股市買賣,所得到的配息率與稅率大不同。

以投資台積電與台積電ADR為例:

2021/4/16

台積電收盤價610元

台積電ADR 118.84/5*28.5=677.38元

相對台積電股票,台積電ADR報價貴了11%

由於,台積電股票或ADR配息都一樣(2020配息10元計算),直接在台灣買台積電股票配息率高(10/610=1.63%),台積電ADR報價高,所以配息率較低(10/677=1.47%)。

一般投資人直接在台灣買台積電股票配息率高;不過對於在台灣所得稅率45%的族群,股息部分會併入所得,將被課徵45%所得稅,就不划算。

這類高所得稅者,如果在美股買進台積電ADR。配息部分一樣;但是美國採分離課稅,美國券商只會扣掉股息20%,交給台灣國稅局,二者稅率相差25%。

一高(配息)一低(稅率)之間的差距,投資人可以自行試算,再決定在哪一個股市交易最划算。若高稅率投資人還是決定在台股交易,願意多繳稅,政府應該會很感謝你!

*金融股稅法有差嗎?

金融股是許多投資人喜歡買來存股的標的,不過台灣、香港與中國三地股市,稅法大不同,大致介紹如下:

如果一位投資人同時在台灣、香港與中國大陸股市,都投資銀行股。

台灣銀行股的配息,會併入所得稅計算,最高稅率就是45%,依次下調。

在中國股市買進銀行股,有二種狀況:

1在中國境內直接買進A股,並持有一年以上,不收股息稅;若是一年以內買賣,

則須繳交10% 股息稅。

2在香港股市買進A股,不論持有多久,每年繳交10% 股息稅。

至於,在香港股市買進港股(H股),港股的稅率是0。

如果同樣年配息5%的銀行股,港股的0稅率勝出。稅率直接影響獲利,可是多數投資人不清楚。不過,不代表0稅率最好,要依每個人條件去試算,以及投資獲利能不能cover成本。

有人不太重視交易成本,認為一個「漲停板」10%,就足以支付所有交易費用;但是金融股的投資人則不然,因為金融股的殖利率大約5%左右,扣掉買賣手續費、證交稅,最後還有綜和所得稅在等你,2021年起二代健保補充保費費率也調高至2.11%,這些費用加總,有可能就吃掉你的配息,等於白忙一場。

*成本不同 也關係獲利!

除了稅率會影響獲利,資金也是投資的要素之一。適時的融資、融券可以放大資本,增加報酬。

在台灣若資金不足,想要跟券商或銀行融資,基本融資利率6%起跳。

但是到了香港,向券商借款,除了幣別可以任選(可以借美元、日幣、歐元…),目前融資利率大約只有2%,比台灣融資6%起跳,省了2/3的成本。尤其網路券商各種交易費用更為便宜,降低成本就能增加獲利,投資人多方比較,就有機會找出比較划算的融資方法。

每年依靠股票配息投資人,原本獲利就不多,所以還是應該斤斤計較,如果各項費用都能節省一點,自然就能穩住獲利。

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