房市回春營建股吃香 裝潢類股也跟著喝辣

作者:陳唯泰

【連假看屋人數激增】

228連假四天,感覺好快就過去了,因為有超過一半的時間在接待來新家拜訪的朋友,所以四天假期哪兒也沒去,但卻有一個驚人的發現。

由於房子是去年底交屋,當時房地產市場一片風聲鶴唳,新聞及報章雜誌不停地在報導房市不景氣的消息,包括豪宅開價驟降、指標豪宅流標、移轉棟數下滑、北市蛋黃區跌幅大於預期等,就連以往的多頭總司令顏炳立先生都表示未來二年台灣房市是緩跌,之後是四年的盤整期,讓當時的我內心大洗大溫暖,搬新家的喜悅頓時被沖淡了不少。不過農曆年後這個情況似乎改善了不少,因為每週來我們社區看屋的人越來越多,據代銷公司表示,目前所剩空屋不多,大約僅是總戶數的一成比例。

【一例一休促房市提前築底】

剛好這次來訪的朋友裡,有一群房地產的投資客,我認真地懷疑他們是「假祝賀之名,行看屋之實」,因為他們不僅主動找社區的代銷業者,聊完之後來到我家喝茶時,仍在討論坪數及樓層的問題,而我則是坐在旁邊當個忠實聽眾,從他們的談話中可以感受到,原來不是我這裡風水特別好,大家都來看房子,而是目前在不同的區域也都出現看屋人潮回流的情況,為什麼呢?我歸納出主要的二個原因:

一、市場游資過多:目前市場利率仍低,但是未來二年之內,有可能會有升息的可能,於是乎趁著資金成本低、房市回檔時,逢低挑選好的物件。

二、一例一休引發通膨:因應一例一休所造成的成本增加,近期接觸到的企業主們無不叫苦連天,大家都在問怎麼辦?除了精簡人事,有辦法的老闆除了減少上班天數之外,只能把多出來的成本轉嫁給消費者。原物料上漲之下,房價也就更不容易下跌了。

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我想這個發展可能是小英政府沒有料到的吧!至於一例一休會維持多久,或是後續微調的幅度有多大,我們就只能看下去了。

不過,從各建商今年的推案情況來看,房地產似乎真的有提前止穩的跡象,受惠的除了建商,別忘了還有裝潢相關的族群唷!因為營建公司可能有槓桿倍數過大的風險,而裝潢概念股獲利相較之下穩定,而且不少個股還在淨值及面額之下,值得留意。

表、裝潢概念股

裝潢概念股:大同(2371)、台玻(1802)、櫻花(9911)、和成(1810)、成霖(9934)、中釉(1809)、福興(9924)、川湖(2059)、冠軍(1806)、瑞智(4532)、億豐(8464)、鑽全(1527)、東元(1504)

資料來源:CMoney

【玻陶股價普遍低於淨值】

從上表發現,玻陶類股的股價普遍低於淨值,而上個月外資大買的台玻(1802),由於大陸市場可望在今年第一季轉虧為盈,在上個月股價一舉收復淨值,其他如和成(1810)、中釉(1809)、冠軍(1806),目前股價仍低於淨值,在考慮景氣循環之下,相對低基期的玻陶股可以留意。另外,國內市佔頗高的廚具廠櫻花(9911),以及冷氣壓縮機大廠瑞智(4532),深耕大陸也已多年,獲利也相對穩定,而福興(9924)、川湖(2059)、億豐(8464)各自屬於利基市場的領導廠商,受惠程度也會高於一般小家電廠,投資朋友不要忽略囉!

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作者簡介:

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現於CMoney全曜財經擔任顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師。

投資首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。