成長契機明確 美股逢低布局
美國經濟維持軟著陸、通膨降溫與聯準會（Fed）啟動降息周期，市場信心持續回升。法人普遍看好美股在降息支撐與AI創新推動下維持中長期上行趨勢，短線需關注勞動市場降溫與關稅效應對消費的影響，儘管短線波動仍存，但結構性成長契機明確，可逢低分批布局。
中租基金平台總經理蘇皓毅指出，美國第三季企業財報普遍優於預期，S&P 500近九成公司盈餘超標，科技與金融板塊表現亮眼，反映美股基本面穩健。寬鬆貨幣環境搭配AI浪潮推升生產力，預期今年企業獲利仍可維持約一成成長，科技巨頭將續領市場表現。他指出，中美貿易雖長期競爭不變，但兩國科技自主化趨勢反而帶動相關產業鏈成長，長線投資價值浮現。
AI應用持續滲透各產業，從虛擬影星、生成式內容到雲端算力需求爆發，形成新一輪「AI軍備競賽」。蘇皓毅指出，輝達與四大雲端巨頭（微軟、亞馬遜、Meta、Alphabet）資本支出持續增加，為AI供應鏈帶來龐大商機。投資人可透過中租平台的「靈活扣」機制，運用均線加碼與跌幅加碼策略，在震盪市中掌握進場契機。
貝萊德投信表示，現階段科技股漲勢與2000年網路泡沫有明顯不同，因具實質獲利與現金流支撐。根據Refinitiv資料，自2021年AI浪潮啟動以來，科技股漲幅約94％，企業獲利同步成長73％，顯示基本面支撐充足。貝萊德iShares安碩標普500卓越50 ETF（009813）基金經理人楊貽甯強調，AI與自動化推動全球資料中心需求年增約20％，資本支出結構健全、估值合理，預估長期成長空間仍大。
柏瑞投信認為，雖然Fed主席鮑爾對資產價格偏高發出警訊，政策路徑趨於審慎，但降息循環預料將持續至就業市場明顯回穩。關稅轉嫁效應雖可能推升成本，但整體衝擊低於預期。
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鉅亨網 ・ 4 天前 ・ 發表留言
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