強勁ABF售價及蘋果需求趨勢,美系外資調高欣興目標價至350元

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【財訊快報/記者劉居全報導】欣興(3037)11月合併營收再創新高,美系外資在最新出爐的報告中表示,欣興受惠更強勁ABF載板售價及蘋果產品需求趨勢,看好未來獲利成長,決定調高2021-2023年營運預估,同時調高目標價由320元調高至350元,重申「買進」評等。 美系外資表示,欣興11月營收表現強勁,意味需求持續上升,以及iPhone 13的天線封裝(AiP)、MacBook系列M1 Max/Pro晶片等高階專案平均售價(ASP)趨勢更有利。

美系外資強調,近期供應鏈調查顯示蘋果iPhone維持強勁拉貨動能,加上ABF載板售價優勢持續。由於更多MacBook機種公布,顯示蘋果M系列處理器對由欣興提供的ABF載板需求更高,因此對欣興至2022年ABF及BT載板營收成長率樂觀看待。

而欣興今年已成為iPhone 5G天線封裝模組載板的主要供應商之一,美系外資考量ABF載板售價趨勢及天線封裝產品貢獻增加優於預期,美系外資調高欣興2021-2023年營收預估,幅度分別調高2%、4%、1%,毛利率分別調高0.1、0.5、0.2個百分點,獲利分別調高3%、8%、4%,每股盈餘(EPS)分別達8.35元、12.36元、16.08元。美系外資看好欣興獲利成長,決定將目標價調高至350元,重申「買進」評等。