川普行情減弱 AI支撐美股向上
美國總統大選之後,利空出盡反映,川普行情減弱,投信法人表示,川普與共和黨全面執政,美股短中期受政策轉換陣痛影響,波動可能會加劇,但是AI支撐著長線走勢,若美股出現修正,反而提供進場時點,建議可伺機布局。
瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示,市場最關注的是關稅,美國雖可透過總統行政命令,即可立即實施課徵關稅,但其實川普實際企圖是藉此換取這些國家的直接投資並增加就業,高關稅主張很大部分只是宣示性意圖,研判對經濟造成的實際衝擊可能比預期來得小。
瀚亞投信海外股票部協理王亨指出,輝達GB200將於明年上半年放量出貨,AI伺服器仍是明年的市場亮點,顯示AI基礎建設投資熱潮方興未艾,PC或智慧型手機也分別受惠Win11帶動的換機潮,更多AI新應用將有望加速推出,需求強勢動能不墜。
隨算力布建陸續到位,平台也逐漸受到市場關注,預期將隨大語言模型運算成本走低、企業進行評估流程後逐漸導入,但當前應用端尚未成熟,透明度不高,持續關注發展。
台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰認為,川普主張企業與個人全面減稅,短期有助提振經濟及市場成長動能,分析師預估標普500企業今明年年展望持續正向,其中獲利成長率更是連兩年達二位數。在穩健的基本面做後盾,配合聯準會展開降息循環,進一步挹注美股資金活水,整體產業來看,川普2.0將有利科技創新及投資,分析師估計未來二年科技股EPS成長率可逾16%,稱霸各產業,AI及相關半導體股將是引導美股上漲的火車頭。
群益美國新創亮點基金經理人向思穎分析,隨企業透過AI應用提升營運效率的需求增加,雲端軟體升級已經勢在必行,根據摩根士丹利的全球企業資訊長調查報告顯示,預計明年企業IT支出將小幅加速,其中軟體在預算成長方面持續領先,驗證了軟體升級需求強勁的現象,也為雲端軟體應用相關企業增添獲利成長動能,因此相關類股表現仍值持續留意。