存股必看！市值型、高股息ETF大PK！

去年大放異彩的市值型ETF，今年似乎漲不動了？！而在2024年讓投資人「臉綠」的高息ETF，2025年似乎出現了轉機，ETF存股族該怎麼存才能達到最大的複利效果？0050分割對投資人有影響嗎？市值型ETF新兵競出，股民該如何挑選？本集Yahoo TV《進擊的荷包》邀請投資專家股魚解析，並請財經專家李其展，為投資新手村單元解答「市值型ETF真的比高股息型好嗎？」

市值型ETF是去年的績效冠軍，但根據經驗不一定能連續爆發2年，今年能否持續榮景？股魚表示，市值型金融商品因與加權指數連動性高，構成邏輯類似，挑選方式很簡單，依名稱喜好來選擇即可，績效不會差太多。他舉元大台灣50（0050）與富邦摩台（0057）為例，兩者的前十大成分股差不多，差別只在分配的比例不同。股魚補充，市值型ETF以公司市值作為加權計算的基礎，而台積電身為台股市值權王，台積電的表現好，該年的市值型ETF表現就好。

談到0050下個月將進行分割，不少投資人都關心有什麼影響，股魚直白指出，其實「毫無影響」。目前0050如何分割尚未定案，可能是1分4，也可能是1分5、1分6，關鍵在分割時的股價，依規定不能比當年的發行價低。分割後價格變低，持股數量也變多，總價值不變。股魚分析，這對小額投資人有益，雖然大家都接受零股交易，但觀察市場，還是「想要有整張股票」，分割後交易彈性提升，對產品整體流動性也較好。

面對降管理費、準備分割的0050，006208投資人是否需要換掉手中持股，重回0050的懷抱？股魚建議，已有006208的股民「不要輕舉妄動」，他解釋，把006208換成0050，中間需負擔交易稅、手續費等，等於抵消了0050的降費效應。他建議投資人可新購入0050，但不要賣出006208。

近期市場掀起10元市值型ETF的上市潮，富邦投信的009802、保德信投信的009803、聯邦則推009804，股魚笑言市場有「魔咒」，當很多投信發行相同產品時，當年的表現都不太好。他解析三檔ETF新兵，雖然都是市值型ETF，但各自加入不同變化，如009802與009803加入動能因子、009804則限制單一個股上限30％。

股魚提醒市值型ETF投資人，若是想做長線投資，在市況風雨飄搖時更該投入，當市場反彈，績效報酬反而能更大，他認為，市值型ETF從今年開春看起來狀況就不太好，反而是該積極投入的時間點。

投資過程中要會看表格數據，股魚幫股民整理出一張表格，比較今年來市值型與高股息ETF報酬率，可以看出市值型表現較「整齊」，平均虧損在5％上下，而高息型則落在賺1％~4％之間，兩者一來一往就是9％的差距。他提醒投資人，要想清楚自己是想積極還是保守的賺錢，這會影響我們選擇投資商品，市場動盪，防禦型產品如高息ETF的價值就會浮現，若是太平盛世，攻擊型產品如市值型ETF就有表現機會。

市場近期流傳一種理財方法，存下365張0056，光領股息就能安心退休嗎？股魚解析，此方法的關鍵在於「慾望」。近五年0056的平均現金殖利率為7.6％，保守以6％來估算，目前股價約在35~36元，若持有365張，等於約需投入1310萬元。換算6％殖利率，每月平均可領到6萬多元，加上本身還有勞退等收入，夠不夠用就看投資人本身慾望多寡。

高息ETF退燒 大佛建議「不要全押」

本集投資新手村，要探討高股息ETF為何退燒？雖然數據顯示，目前高息ETF受益人數約占整體ETF受益人數72％，但市值型ETF的定期定額人數已超越高股息ETF。市值型比高股息ETF好嗎？財經專家大佛李其展解釋，高股息ETF在正常情況下，的確可以定期發股息給股民，但不代表錢是一樣多的，或殖利率能維持在相同水準。他建議股民要做資產分配，不要全押高股息。

那麼轉移市值型ETF可行嗎？李其展指出，投資市值型的最大重點是要覺得股市「會漲」，但股市一定會漲嗎？他提醒「選擇比努力重要」，選對市場才能賺到錢。以美股為例，從2006年迄今，年均含息報酬率有望落在8~10%；但若看向陸股，從2006年到2024年，每月定期定額投入一萬元，年化報酬率約是1.4%，收益可能只比定存好一點。

租屋？買屋？投資專家想法不一樣

荷包診療室接到忠實觀眾的來信：「我知道大佛是租屋，小紅是先租屋後買房，想問問兩位覺得在台北市租屋比買屋划算嗎？」主持人宅女小紅認為，理智上租屋較划算，但買房能提供情緒價值。大佛表示，他覺得自己現在租屋的地方很不錯，「但是會不會有更好的地方？」李其展認為一定有，所以不一定要買房。小紅補充，就算她自己手上有一大筆錢，她也不一定能妥善投資，小紅觀察許多投資專家不傾向買房，是因為他們能藉由投資取得更多的報酬；大佛也建議，若是沒有更好的投資管道，雖然目前房價下修，但長線來看房價仍是向上。他最後提醒，部分房東不願意租給高齡長者，是需要思考的問題。