存對ETF可以退休！

理財專欄作者 黃逸強

有位網友發文，在股市打滾多年，努力學習卻大賠收場，終於死心徹悟不操短線，改變投資方式細水長流，打算每月定期定額1萬元投資「國泰永續高股息ETF」，希望最終能存到200張退休，請大家幫他算算，卻沒想到慘遭網友打臉。

選錯基金退休難

有人酸他「自己不會算，還敢投入？」、「考慮到通膨600張都難退休」，更有人勸他重新拜師，錢少就是要拼。但也有好心網友幫他計算，要存到200張加上配息再投入，大概需要20多年；也有網友用投資金額回推，複利滾存15年股票市值可翻倍，終值360萬每年4%殖利率計算，可以年領14.4萬元股息。

一位理財專家則解析，這檔ETF推出時間並不長，沒辦法實際計算複利結果，若以類似的元大高股息ETF（0056）推估，15年大概可以累積108張持股，以股息1.8元計算，可入帳19.4萬元，是否足夠退休則很難說。

網路上的酸言酸語就不必聽了，好心網友的計算也只是計算，最終並沒有解決問題，個人有些淺見提供給大家參考。做定期定額有二大重點要注意，一是挑選股性活潑震盪幅度大，二是長期趨勢向上的基金，指數型基金ETF絕對優於一般基金，這裡就不再贅述。

了解各基金特性

不知道這位網友為何鍾情於國泰永續高股息ETF，它成立於2020年7月，才二年多時間，當時廣告打的漫天作響，一般小股民也很捧場，受益人數爆衝成為國內第二大的ETF。買它也不能說錯，青菜蘿蔔各有所愛，但如果要做長期投資定期定額退休規劃，還有其他更好的基金可以選擇。

首先必須肯定這位網友終於看破不炒短線，而且每月能存下一萬元投資，這觀念非常正確，只是關於退休規劃，不同於炒短線賺價差，長期作戰選股很重要。定期定額的核心觀念就是金字塔型投資，同樣的金額在股價低時買進較多、股價高時買較少，所以波動度愈大愈好，可以在低檔或空頭時多買，克服人性的弱點。

相信沒有人會定期定額買債券基金，因為它幾乎沒有波動，如果發行價是10元，它的價格只會在10元上下小幅波動，十年八年都如此，就失去存股意義。

退休規劃二階段

退休規劃分二階段，在存股期間最好選「高波動基金」，可以累積較多股數，退休後停止投資換「高股息基金」，可以領息過日子。元大台灣五十0050是台灣第一檔ETF，發行至今19年多，用它舉例有足夠的參考價值。

若以每月投資一萬元，19年下來總投資金額為228萬元，加上配息再投入資產終值為650萬元，之後轉換元大高股息基金0056，若以4%殖利率計算，每年約有25萬股息收入，再加上勞保年金和勞退應該夠用了。

還有一檔波動更大，如果心臟夠強可以買，就是元大台灣50正2（二倍型ETF），2014年上市以來的績效及報酬如下：

波動大相對風險也高，只要把投資期間拉長，不用在乎短線震盪。最後的終值也很重要，如果退休的時間點剛好是空頭，價位在低點，數字就沒這麼漂亮。例如前年新冠疫情爆發把台股打到8523點，所有的基金也連袂重挫，退休計畫就必須延後，等到高點再做轉換。