女版巴菲特:5大科技創新重塑市場 標普半數業者面風險

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MoneyDJ新聞 2020-12-24 12:01:56 記者 陳苓 報導

方舟投資(ARK Investment Management)的創辦人兼執行長伍德(Cathie Wood),操盤績效卓著,被譽為「女版巴菲特」。近來她投書報社,預言五大科技劇變將重塑市場,標普500指數的逾半成分股都面臨「去中間化」(disintermediation)風險,投資人應該提前佈局迎接變革。

23日金融時報刊載了伍德文章,內容提到,方舟投資認為顛覆全球經濟的五大創新為:DNA定序、機器人、能源儲存、人工智慧(AI)、區塊鏈。這五大創新涵蓋了14種科技,如基因療法、3D印刷、雲端運算、大數據分析、加密貨幣等。重要的是,這些創新跨越多個領域,科技「融合」(convergences)將創造新的世界秩序。

舉例而言,隨著自駕技術不斷發展,汽車、鐵路、航空可能會屈服於機器人、能源儲存、AI的科技融合,這些科技力量結合後,會讓交通成本結構崩盤。此外,傳統的醫療照護可能會被次世代DNA定序、AI、基因療法的科技融合取代。此種劇烈變化會讓企業預測徹底失準。

詳細來說,方舟投資預測,未來五年全球電動車銷售將提高20倍,從今年的200萬輛、市佔2.5%,2025年增至4,000萬輛、市佔45%。方舟投資為此持有特斯拉,與此同時,這也表示當前稱霸車市的汽油車,會喪失近半市場,而且如果自駕車真的上路,車市還會繼續萎縮。

由此可見,跨領域的新技術將引發「去中間化」(disintermediation)浪潮,去中間化的高風險產業包括能源業、工業、非必需性消費業、電信業、健康照護業、金融業等。這些產業約佔標普500成分股的一半。不積極投資五大創新的企業,將是輸家,尤以撒錢大買庫藏股、狂發股息的公司最危險,這些業者將失去資產負債表彈性,無法投資應對科技變革。

"女版巴菲特"操盤!ARKK今年飆147% 成主動型ETF霸主


ZeroHedge、Coindesk先前報導,伍德操盤的ETF「Ark Innovation ETF」(代號ARKK.US),自2014年誕生以來,報酬持續勝過大盤。12月初ARKK更一舉躍升為全球規模最大的主動型ETF。

12月10日ARKK淨流入2.75億美元,金額刷新空前紀錄。爆量資金讓ARKK的資產管理規模升至近160億美元,超越「JPMorgan超短收益主動型ETF」(JPMorgan Ultra-Short Income ETF、代號JPST.US)的152億美元,成為主動型ETF的業界龍頭。

ARKK採用主動選股策略,專注於「顛覆創新」的未來科技,該檔ETF有10%權重佈局在特斯拉。當前市面上的ETF大多被動追蹤指數,Wood靠著精準的選股眼光,連年擊敗大盤。2014年ARKK創立以來,年度平均報酬為30.97%,表現遠勝大盤。

她創辦的方舟投資有5檔主動型基金,ARK Next Generation Internet ETF(代號ARKW.US)主要投資次世代網路科技、Ark Fintech Innovation ETF(代號ARKF.US)主要投資金融科技、ARK Autonomous Technology & Robotics ETF(代號ARKQ.US)主要投資自動化技術和機器人、ARK Genomic Revolution ETF(代號ARKG)主要投資基因科技。ARKK則是上述四檔ETF的合體。

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