大型成長基金大幅減碼科技股 原物料加碼度歷史高

MoneyDJ新聞 2022-06-28 11:36:01 記者 郭妍希 報導

受到聯準會(Fed)積極升息抗通膨衝擊,今(2022)年上半美國科技成長股走勢慘澹,那斯達克指數年初迄今重挫26%。最新統計顯示,大型成長基金的經理人,目前大都對科技類股呈現減碼。

Seeking Alpha 27日報導,Jefferies分析呈交給美國證券交易委員會(SEC)的第二季13F報告後發現,大型成長基金經理人對資訊科技類股的減碼程度來到-9.1%,創史上新高紀錄,對原物料類股的加碼程度則為0.7%、也是史上最高。

另外,經理人對通訊服務類股的加碼程度則從5.3%下調至3.9%,對非必需消費品類股的加碼程度則從0.4%上升至0.8%。

景氣循環類股方面,經理人對能源股的加碼程度從0.4%上升至1%,金融股從2.5%上升至3.3%,健康照護類股的加碼程度從2.5%上升至3.1%,工業類股的減碼程度則從-0.9%調整至-1%。

僅有24.7%的大型成長股經理人績效擊敗羅素1000成長指數(Russell 1000 Growth),平均落後2.2%。

前十大持股仍以尖牙股(FAANG)為重點:Microsoft (93.2%的基金持有)、Amazon (92%)、Nvidia (84.5%)、Meta Platforms (76.9%)、Apple (76.3%)、Visa (73.7%)、Alphabet (GOOG) (70.2%)、Alphabet (GOOGL) (70%)、Adobe (68.8%)、Mastercard (67.2%)。

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美銀策略師Savita Subramanian日前透過報告稱,標普500目前的本益比為18.1倍,而歷史上熊市底部的本益比均值為12.3倍。另外,標普500股息殖利率對美國10年期公債殖利率一般也會在熊市底部大跌至0.5倍(平均值是0.7倍、疫情期間的高峰是3.2倍)。

美銀建議投資人堅守能源多頭部位、避開非必需消費品(consumer-discretionary)類股。該證券認為,雖然原油近來因為需求遭破壞而走跌,但若俄羅斯能源出口嚴重萎縮,那麼布蘭特原油有機會上探150美元。

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資料來源-MoneyDJ理財網