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外資：Intel/美光不妙 筆電零件恐庫存過剩 需求遭高估
MoneyDJ新聞 2021-06-22 07:36:23 記者 陳苓 報導
個人電腦(PC)需求火爆，第一季銷售創20年新高。但是有外資警告，情況出現變化，筆電渠道可能堆積了太多庫存，這會傷害晶片供應商英特爾(Intel)、美光等。
Barron`s報導，美系外資的晶片分析師Christopher Danely，週一(21日)出具報告稱，供應商消息指出，零件訂單大延誤。Danely說，據了解問題出在零組件短缺，但是他開始擔心筆電市場累積了太多庫存，需求也遭到高估。
Danely表示，他們兩度下修了第二季的筆電出貨量，從最初的季增10%降至季增7%、最近又砍至季增2%。儘管多數人都把問題歸咎於零組件供給緊繃，他們卻認為供應渠道出現庫存過剩的問題。
此種情況不利筆電業者HP、 Dell Technologies等，PC晶片商如英特爾(Intel)、AMD、美光(Micron)也可能受累。Danely說，過去幾季，筆電訂單大增，讓英特爾出現更多上行空間，但是最近筆電訂單趨疲，預料英特爾將走弱。他重申給予英特爾股票「中立」評等，目標價從65美元降至60美元。他下調今年英特爾的營收預估，從724億美元降至716億美元，估計的每股獲利也從4.61美元降至4.49美元。
Danely同時警告，AMD、美光、Nvidia，以及半導體產業的其他業者都面臨類似風險。
MoneyDJ iQuote報價顯示，21日英特爾上揚0.36%、收55.87美元。今年來英特爾走升12.14%。
筆電供給緊 最大禍首是它！業者：DDIC恐缺至2023年
筆電供給為何吃緊，顯示面板驅動IC(DDIC)大缺貨是罪魁禍首。MarketWatch先前報導， IDC分析師Linn Huang說：「頭號的缺貨零件是用於面板的零件，也就是DDIC」。DDIC用途廣泛，只要有LCD面板的商品，都需要DDIC。儘管智慧機和電視的LCD面板也供給緊張，筆電廠的缺貨情況最嚴重。他說，筆電的微處理器動輒要價50~100美元，相較之下，DDIC價格低廉，但是這麼便宜的東西卻能卡住整個出貨系統，是問題癥結。
上週HP執行長Enrique Lores證實上述說法。Bernstein分析師Toni Sacconaghi問到，現在哪種零組件供給最吃緊、對HP造成最大壓力，Lores第一個就說是DDIC。他指出，微處理器缺貨情況大幅改善，現在最缺的是面板，可是缺的不是面板本身，而是驅動面板所需的零件。
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