外資背書,載板產業進入新一波大多頭,景碩、南電、欣興大漲表態

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【財訊快報/記者李純君報導】外資預期BT載板產業將進入第三個上升循環,並調升台系三大載板廠評等,帶動今日景碩(3189)、南電(8046)、欣興(3037)股價大漲;景碩今日一度突破200元整數關卡,南電大漲超過6.6%,欣興最高價也達到146元,大漲逼近7%。 該份外資報告提到,載板產業在2021年到2024年的複合成長率達14%,市場產值也將從2020年的54億美元上升到2024年的90億美元,除了因為疫情引起的IT產業需求外,因應5G趨勢,致使SiP與AiP的需求也同時上升,預期AiP 的BT載板產值在2021年到2024年的年複合成長率可以達到70%,並在2024年產值達到9.04億美元,占整體BT載板需求10%。

業者也提到,載板的確供給吃緊情況非常嚴重,原先客戶端預定產能僅到2023年,但近幾個月來,國際晶片大廠在載板的預定上,時間點甚至長達2025年到2026年,且景碩、南電與欣興的後續將開出的新增產能,都已經分配完成。

在近期南電與欣興的法說會上,兩公司均已公開證實此狀況。而雖然近期部份大陸廠商也有意要進軍載板產業,並投入擴產,但實際上,載板的認證與量產門檻相當高,因此大陸廠商的跨足,對產業與上述三大台灣廠商的影響甚微。

景碩今年上半年營收159.51億元,年增25.81%,毛利率 24.84%,年增4.58個百分點,稅後獲利11.11億元,年增255%,上半年每股淨利2.47元,而外資圈均預期,景碩第三季營收可望再創高,獲利也將大躍進。

南電上半年營收233.41億元,年增37.13%,毛利率23.86%,年增11.13個百分點,稅後獲利39.14億元,年增201%,每股淨利6.06元,展望第三季,南電單季營收與獲利均可再創高。

至於欣興的部分,上半年營收458.54億元,毛利率18.33%,年增3.48個百分點,稅後獲利40.11億元,年增1.2倍,每股淨利2.73元;進入第三季,除載板持續量價齊揚外,大客戶蘋果進入拉貨旺季,可望將讓欣興單季營運創下新高峰。