外資大賣分拆後的0050，占比竟超過1半?!留意熱錢反倒布局避險部位?
時間來到6月中下旬，在6/18(三)剛好是台指期與選擇權結算日~
因此當月合約轉向台指07，7月份有川普的對等關稅暫停90日到期...
再加上近日中東情勢愈發緊張...
平時在結算過後我都會看外資的未平倉變化並結合現貨與選擇權合併看外資布局動作!
尤其是這次的外資布局，心態上則是更為偏空!
你若觀察美元指數周K棒，可以明顯看到價破所有均線~
也就是美元指數不僅跌到所有均線之下，近期則是壓制在100點之下~
因此相對上美元走弱，這就容易讓熱錢從美元部位流入到新興市場。
外資熱錢會流向哪? 最主要是匯率升值的國家...
因為熱錢想要賺錢，首重在匯差，其次才是金融商品操作的利差(股票、期貨、選擇權)
但是央行通常不願意熱錢進來是做炒匯，因此會引導資金進入股市或期權市場...
不過外資進場買超也未必就是看多，也得看買賣超內容。
6/18日剛好也是0050ETF分割，1拆4後的首日恢復交易...但外資卻大賣特賣~
你看6/18日在元大台灣50(0050)恢復交易首日，的確流動性有增加~
當日爆出24.46萬張大量，不過外資當日卻賣超元大台灣50，賣超12.97萬張!
也就是0050在6/18日爆量，外資是站在籌碼供應那一方!
0050雖做分拆6/11~6/17日停止交易，但是元大台灣50正2(00631L)與元大台灣50反1(00632R)
在6/11日與6/17日則是正常交易，也沒有配合0050做分拆動作~
實際上元大台灣50反1在2024年12月11日才進行一次反分割。
實際上在6/18日外資買賣超，買超第一名就是元大台灣50反1
再加上賣超第一名是元大台灣50，因此方向上可以說是偏向空方!
6/18日看外資現貨買超力道，雖然是買超116.11億新台幣；
但實際仔細去觀察外資現貨買賣超排行榜，你會發現內容上則是偏向空方!
在6/11~6/17日這段時間，元大台灣50反1是正常交易狀態~
我把外資買賣超排行統計，從當日調整為近5日，則比較大限度涵蓋6/11~617這段日期。
你會發現外資其實在這段期間內，是持續買進元大台灣50反1
所以外資熱錢流入到股市，未必就是一定代表看多~
透過ETF的布局，也可能變調轉變成看空。
若對外資多空企圖更為明顯的動作，可以多觀察外資同步作多與外資同步作空(外資多空動向排行)
外資同步作多，除了是當日現貨買超力道外，再加入外資融券賣出餘額減少(空單回補)力道；
外資同步作空，除了是當日現貨賣超力道外，再加入外資融券賣出餘額增加(融券放空)力道；
(這資料通常在晚上8點半後，融資融券相關資料公布才會更新當日)
你看6/18日外資不僅是賣超元大台灣50達12.97萬張，融券賣出餘額還增加21203張，同步作空張數達150909張。
我們再來看看台指期權6/18(三)結算後的外資留倉動態...
6/18日外資台指期留倉淨部位同樣是淨空部位~
通常在結算日表現，因為台指06被結算掉，換台指07為當月(交易量最大)的合約~
結算前若長波段單，該換倉的應該前三日早就換了，當天通常是參加結算~
這次外資台指期留倉淨部位，6/18日是呈現淨空單增加3649口，淨空口數達45050口。
這在外資台指期淨空留倉部位，已經算是淨空留倉口數較高水位。
另外外資在選擇權合成部位，結算過後的合成金額仍呈現負數，同樣是空方為主。
而且結算後不論買進買權、買進賣權、賣出買權、賣出賣權，本就會較前一日減少...
但是從留倉部位最多的是賣出買權，達11661口未平倉量。
賣出買權代表看不漲，也就是上檔有壓力。
因此不從結算過後的現貨、期貨、選擇權，整體檢視外資的布局心態~
外資布局較為偏向空方，主要目的在避險!
所以外資雖然會買入權值股，權值股中又多為台灣50成分股...
如台積電、聯發科、鴻海、台達電、廣達、富邦金、中信金、國泰金、聯電...
但是在外資現貨、期貨與選擇權都偏空布局情況下~
有可能將來會用殺低權值股的動作，讓已經布局好的股、期、權部位獲利。
今日文章特別選剛結算完時機，觀察外資布局與心態~希望對您有所幫助。
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本文作者為玩股X檔案，原文出處：玩股網
