壽險財報新規定！CSM與本業貢獻、虧損影響 2027年起全都露

為接軌IFRS17，金管會預告修法，要求壽險財報要新增揭露四大資訊。保險局官員13日指出，此次修正主要是重新檢討財務報告的財務比率分析項目與公式，未來壽險本業對損益的占比、CSM釋放的占比等、新合約虧損占比都會一目了然，也就是2027年3月公布的2026年年報會開始揭露。

保險局官員指出，上次因應IFRS17「保險業財務報告編製準則」修正是在2023年11月，在施行一段時間後，針對投資人最想看到的四大資訊都要求揭露。

此次共調整四個IFRS17下重要財務比率分析項目與公式，包括增訂壽險業之「保險服務結果對稅前純益比率」、「合約服務邊際釋放對保險服務結果比率」、「新合約之合約服務邊際比率」及「新合約虧損性合約損失比率」，前三項的比率愈高愈好，最後一項虧損性合約損失占比愈低愈好甚至沒有最好。

保險局官員解釋，「保險服務結果對稅前純益比率」會看到壽險本業在稅前損益的貢獻，因為未來在IFRS17下的損益表上會有結構上的改變，會有「保險服務結果、財務結果與其他營運結果」，而保險服務結果會看到保險本業營運績麥對他稅前損益的貢獻。

「合約服務邊際釋放對保險服務結果比率」則是指未來保險服務結果的產出中有多少是CSM（合約服務邊際）釋放出來賺到的，可以去評估商品設計與實際銷售還有產出對公司的貢獻。

「新合約之合約服務邊際比率」的分子是新合約的合約服務邊際金額、分母是預期未來現金流入現值，指的是以後賣出的保單整體現金流入的估計，裡面占的服務邊際是多少，比率愈高代表這張保單愈賺錢，可以評估未來新保單銷售的CSM是否占比是高的。

「新合約虧損性合約損失比率」的分子是新合約原始認列虧損性合約損失、分母是預期未來現金流入現值，可以評估這些保單虧損的程度與對公司的影響。

除了四大新揭露指標外，此次也參考證券發行人財務報告編製準則今年3月19日修正發布規定，酌修文字及刪除主要股東資訊。

保險局指出，為廣納多方意見以期修正方向臻於周延，本次修正草案除將刊登行政院公報外，亦將於金管會網站刊登該草案之總說明及修正條文對照表預告期為30日。

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