壯大資產管理論壇》國泰金總座李長庚：台灣應強化資產管理平台與另類投資

工商時報林莉

2025年11月4日週二上午1:07

台灣資產管理市場過去20年表現優於全球，國泰金控總經理李長庚指出，台灣應借鏡國際經驗，結合保險與投信資源建立資產管理平台，並讓國內外第三方資金信任，提升資金管理能力，同時擴大產品線與流動性，以滿足投資人對超額報酬及另類投資的需求。

李長庚於「壯大資產管理迎向黃金時代」論壇以「借鑒國際資產管理的發展趨勢」為題演講。他表示，國內投信業監管資產從20年前約2.6兆元，增至去年底的13.1兆元，成長逾4.1倍，領先全球平均增幅約2.6倍；亞洲資產管理規模已超越歐洲，且台灣貢獻良多。

李長庚說，金管會持續鼓勵金控旗下保險業與投信整合，建立資產管理平台，藉由結合保險業累積的人才與資金，提升第三方資金管理能力，強化國際競爭力。

根據國外經驗，德國安聯透過併購PIMCO，第三方資金占比已達78%，展現整合效益。李長庚指出，壯大資產管理平台的關鍵在於強化自身能力，贏得第三方資金的信任，而不僅是管理集團內部的保險資金。

另外，李長庚表示，觀察到現在投資人對追求超額報酬的需求增加，主動式ETF及另類投資成長快速，但台灣在另類資產產品線仍相對不足。他認為，若產品線完整且流動性足夠，能降低投資風險並穩定收益，是資產管理平台發展的關鍵。

在資金留台與人才培育方面，李長庚指出，過去20年台灣居民累積財富至少50兆元新台幣，但大量資金外流。金管會推動亞洲資產管理中心，期望吸引資金與人才留台，並搭配跨部會協作，促進公建投資及創新金融商品發展。

李長庚最後強調，借鏡新加坡及國際經驗，台灣應持續調整法規、整合跨部會資源，完善資產管理生態，打造台灣資產管理的黃金時代。

相關內容

《基金》台區域性核心資產管理服務外商機構聯博搶頭香

【時報記者張佳琪台北報導】聯博投信宣布，已獲金管會專案認可於台灣持續強化區域性核心資產管理技術服務布局，並獲准得以申報生效方式辦理新境外基金募集及銷售案，以及所總代理在台灣經核准募集銷售的境外基金，國內投資人投資金額占個別基金淨資產價值比率上限調整至90%。聯博集團成為台灣第一家獲主管機關專案認可此項申請案的外商資產管理機構。聯博投信董事長翁振國表示，聯博長期以來積極響應金管會深耕台灣市場、培育在地人才政策，已投入各種資源，持續著力於增加在地管理資產、人才招募與培育，以及於我國建立集團區域服務機構等項目。他說，本次成為第一家獲主管機關認可此區域性核心資產管理技術服務布局計劃，彰顯聯博集團以台灣為亞太重要樞紐、長期策略性投資台灣的決心。為積極響應主管機關「打造台灣成為亞洲資產管理中心」願景，聯博集團今年8月份宣布，自2026年起，擢升聯博投信董事長翁振國擔任聯博集團亞太區副執行長（Deputy CEO of APAC），協助管理聯博集團於亞太地區業務。此外，聯博集團也由2014年起便在台灣設立聯博盧森堡境外基金亞洲地區「註冊與股務管理」服務第二中心，服務範圍涵蓋日本、韓國、香港、台灣

時報資訊・ 3 天前・發起對話

聯博成首家獲金管會認可於台灣進行區域核心資產管理服務布局之外商機構

【財訊快報／記者劉居全報導】金管會專案認可聯博投信於台灣持續強化區域性核心資產管理技術服務之布局，並同意聯博投信得以申報生效方式辦理新境外基金募集及銷售案，以及所總代理於台灣經核准募集銷售之境外基金，國內投資人投資金額占個別基金淨資產價值之比率上限調整至90%。聯博集團為台灣第一家獲主管機關專案認可此項申請案的外商資產管理機構，顯示出聯博集團長期深耕台灣市場、培育在地人才及持續加大在台投資的努力與承諾，也進一步呼應金管會主任委員彭金隆「打造台灣成為亞洲資產管理中心」之政策願景。聯博投信董事長翁振國表示，聯博長期以來積極響應金管會深耕台灣市場、培育在地人才之政策，已投入各種資源，持續著力於增加在地管理資產、人才招募與培育，以及於我國建立集團區域服務機構等項目。本次成為第一家獲主管機關認可此區域性核心資產管理技術服務布局計劃，實彰顯聯博集團以台灣為亞太重要樞紐、長期策略性投資台灣的決心。為積極響應主管機關「打造台灣成為亞洲資產管理中心」之願景，聯博集團於今年8月份宣布，自2026年起擢升聯博投信董事長翁振國擔任聯博集團亞太區副執行長（Deputy CEO of APAC），協助管理聯博集團

財訊快報・ 3 天前・發起對話

聯博投信獲金管會認可境外基金投資上限提高至90％

聯博投信獲金管會專案核准聯博投信於台灣強化區域性核心資產管理服務布局，並同意聯博投信得以申報生效方式辦理新境外基金募集及銷售案，另核准其銷售之境外基金的國內投資人投資金額占比上調至90％。聯博成為首家取得此項認可的外商資產管理機構。

中時財經即時・ 4 天前・發起對話

台資買境外基金大鬆綁！金管會放寬投資比重至90% 聯博為外資第一家

金管會 10 日專案核准聯博投信，同意其在台灣持續強化區域性核心資產管理服務的布局，使聯博成為首家獲得金管會這項認可的外商資產管理機構，未來可以「申報生效」方式辦理新的境外基金募集與銷售，將聯博總代理於台灣核准募集銷售的境

鉅亨網・ 4 天前・發起對話

助攻亞資中心　金管會修正鼓勵投信躍進計畫

（中央社記者蘇思云台北2025年12月12日電）推動台灣成為亞洲資產管理中心，金管會今天修正鼓勵投信躍進計畫，在適用所有投信的門檻指標中，把計算境外銷售基金的認列範圍也納入OBU跟OSU，並把參與發行TISA新增作為具體績效貢獻項目之一，業者明年6月申請時就適用新版門檻措施。金管會為提升國內資產管理人才與技術，擴大資產管理規模並朝向國際化發展，發布「鼓勵投信躍進計畫」（躍進計畫），其中針對所有投信跟中小型投信有不同門檻條件，如果可以滿足相關門檻，才能適用獎勵措施，如業者可選擇放寬每次送審的投信基金檔數或選擇審查時間縮短等，今年共3家投信獲優惠措施。金管會證期局官員解釋，相關計畫目的是希望可以幫助台灣成為亞洲資產管理中心，這次修正證券投資信託事業鼓勵措施（鼓勵投信躍進計畫），主要針對投研能力、國際布局及人才培育等3面向進行細部調整，新制即日生效，業者明年6月申請時就會適用新版門檻內容。針對所有投信的條件，官員說明修正細部門檻如下，一是業者到境外進行基金銷售總額，計算範圍本來不含國際金融業務分行（OBU）及證券國際業務分公司（OSU），現在也把OBU跟OSU銷售業績納入。二是業者操盤基金每

中央社財經・ 3 天前・發起對話

《金融股》中信銀論壇聚焦3趨勢深化家族辦公室服務展成果

【時報記者張佳琪台北報導】呼應政府亞洲資產管理中心政策，中信金(2891)旗下中信銀行10日於高雄舉辦「亞資領航勢啟高雄」論壇，以「鏈結全球契機佈局世代財富」為主軸，聚焦全球經濟新秩序、跨境資產配置與家族傳承治理三大趨勢。論壇集結超過百位產官學界與高資產客戶參與，展現推動中信銀行台灣成為亞洲資產管理中心的決心。中信銀行「亞資領航勢啟高雄」論壇邀請高雄市副市長林欽榮親臨。中信銀行總經理楊銘祥表示，亞洲資產管理中心是台灣在資產管理、家族治理與財富永續傳承的關鍵里程碑，而高雄是具備國際視野、創新能量與快速崛起潛力的新興重鎮，中信銀行長期深耕台灣高資產客群，透過私人銀行團隊深化家族辦公室版圖，協助客戶凝聚家族共識，達成跨世代永續傳承，期盼藉由論壇提供更具競爭力及永續價值創新觀點。論壇聚焦全球經濟、另類投資、多元配置與家族治理四大主題，邀請四位領域專家進行主題演說。中國信託證券投顧總經理陳豊丰以「洞悉2026全球經濟新秩序」為題，解析降息與人工智慧（AI）發展下的市場展望；霸菱私募信貸客戶投資組合資深總監張瑋真探討另類投資商機，強調私募工具亦可為投資選項，有機會提升長期報酬潛力；中華民

時報資訊・ 4 天前・發起對話

《研究報告》PwC：2030規模估200兆美元亞資中心搭全球資管大趨勢

【時報-台北電】PwC最新的《2025全球資產與財富管理報告》指出，全球資產管理規模將從2024年的139兆美元增長至2030年的200兆美元，全球可投資財富總額則將從2024年的345兆美元增至2030年的481兆美元，亞資中心除了時機條件成熟，也與全球發展趨勢高度契合。資誠聯合會計師事務所金融產業服務營運長郭柏如表示，台灣金融業資產管理規模今年突破34兆元，顯示台灣民間資金充沛且投資動能旺盛，隨私募市場成為推動全球資產管理業收入成長的核心動能，台灣可趁勢打造有利環境，活化民間財富並吸引國際資金。資誠聯合會計師事務所金融產業服務會計師暨資誠亞資中心辦公室共同執行長陳麗媛指出，亞資中心高雄專區在法規鬆綁、持續開放更多金融商品與金融服務推進下，高資產客群對財富管理的需求有持續升溫之勢。 2025全球資產與財富管理報告是針對19個國家與十個地區、300位資產管理業者、機構投資人及通路商進行調查。其中北美仍將是全球資產管理業的主要市場，年均複合成長率6.2％；亞太地區則成長最快，年均複合成長率達6.8％。資誠表示，全球可投資財富總額預計將從2024年的345兆美元增長至2030年的48

時報資訊・ 2 天前・發起對話

PwC：2030規模估200兆美元亞資中心搭全球資管大趨勢

PwC最新的《2025全球資產與財富管理報告》指出，全球資產管理規模將從2024年的139兆美元增長至2030年的200兆美元，全球可投資財富總額則將從2024年的345兆美元增至2030年的481兆美元，亞資中心除了時機條件成熟，也與全球發展趨勢高度契合。

工商時報・ 2 天前・發起對話

聚焦跨境資產配置中信亞資論壇逾百人參與

中國信託商業銀行呼應亞洲資產管理中心政策，10日假高雄洲際酒店盛大舉辦「亞資領航勢啟高雄」論壇，以「鏈結全球契機佈局世代財富」為主軸，深度聚焦全球經濟新秩序、跨境資產配置與家族傳承治理三大趨勢，活動集結超過百位產官學界與高資產客戶參與，展現中國信託銀行攜手推動臺灣成為亞洲資產管理中心的決心。

中時財經即時・ 4 天前・發起對話

證交所揪團赴日深化合作

臺灣證券交易所積極推動商品國際化，落實主管機關將臺灣打造為亞洲資產管理中心的政策，董事長林修銘10日偕同群益、國泰、中信、台新、統一、元大等六家投信公司，赴日與東京證券交易所及多家資產管理機構交流，強化臺日市場合作。

工商時報・ 4 天前・發起對話

CEO視角－台灣企業從區域資優生到全球龍頭

台灣企業的成功長期以來建立在兩大核心優勢之上：創業精神與卓越的營運能力，這也是台灣商界生態的標誌性特徵。這些特質使台灣企業在全球市場中獨樹一幟，形成了獨特的競爭優勢。

工商時報・ 4 天前・發起對話

中信銀行「亞資領航、勢啟高雄」論壇爆棚逾百人參與

中信銀行呼應亞洲資產管理中心政策，10日假高雄洲際酒店盛大舉辦「亞資領航、勢啟高雄」論壇，以「鏈結全球契機、佈局世代財富」為主軸，深度聚焦全球經濟新秩序、跨境資產配置與家族傳承治理三大趨勢，活動集結超過百位產官學界與高資產客戶參與，展現中信銀行攜手推動臺灣成為亞洲資產管理中心的決心。

中時財經即時・ 4 天前・發起對話

中信銀亞資領航論壇菁英齊聚

中信銀行呼應亞洲資產管理中心政策，10日於高雄洲際酒店盛大舉辦「亞資領航、勢啟高雄」論壇，以「鏈結全球契機、佈局世代財富」為主軸，深度聚焦全球經濟新秩序、跨境資產配置與家族傳承治理三大趨勢，活動集結逾百位產官學界與高資產客戶參與，展現中信銀攜手推動台灣成為亞洲資產管理中心的決心。

工商時報・ 3 天前・發起對話

凱基009816 首檔不配息台股ETF

2022年底ChatGPT問世以來，台股受AI供應鏈帶動，交易相當火燙，若在當時開始布局台股，持續投入累積部位，時至今日報酬已翻倍。可惜大多數投資人都不是股神巴菲特，難以效法股神不斷投入，為因應這個投資痛點，凱基投信於12月8日獲准募集凱基台灣 TOP 50 ETF〔以下簡稱凱基台灣TOP 50（009816）〕，追蹤臺灣指數公司「特選臺灣TOP50指數」，是目前唯一不配息的台股ETF，透過股息滾入再投資的機制設計、充分發揮時間複利滾雪球效應。

工商時報・ 4 天前・發起對話

AI資金推升主題式ETF熱度，今年規模攀升至1880億美元

【財訊快報／陳孟朔】外電報導，2025年主題式ETF(themetic ETFs)熱度明顯升溫，資產管理規模(AUM)攀升至約1,880億美元，其中，AI與機器人相關主題成為重要推力之一，反映投資人以「一籃子」方式快速佈局長期趨勢的需求仍旺。市場人士指出，主題式ETF的吸引力在於敘事清晰、交易便利、透明度高，能把原本分散在軟體、半導體、雲端與自動化等多條供應鏈的曝險，快速封裝成單一交易標的；但在資金追逐同一敘事時，成分股集中度、估值溢價與波動放大等副作用也更容易在回檔階段同步顯現，投資人開始更重視「題材之外的風控設計」。值得留意的是，主題投資的擴張並非只靠單純的產業題材，產品型態也在進化。摩根大通銀行(小摩)資產管理ETF首席策略師梅爾(Jon Maier)提到，市場同時看到主動式ETF、固定收益ETF與退休金帳戶(401(k))導入等趨勢加速發展，顯示ETF不再只是被動追蹤工具，而是往「策略化、結果導向」的配置工具邁進。以產品線來看，摩根旗下包含美國科技領袖ETF(美股代碼JTEK)、避險股票階梯疊加ETF(美股代碼HELO)與主動債券ETF(美股代碼JBND)等代表性標的：前者聚焦

財訊快報・ 18 小時前・發起對話

全球資管巨頭看好AI長線，基建布局積極但警惕泡沫風險

【財訊快報／陳孟朔】路透報導，在阿布達比的金融週上，AI成為全球大型機構投資人討論焦點。多位重量級資產管理與私募領軍人物一致認為，人工智能將帶來一代科技巨變，相關基礎建設投資「不能缺席」，但目前部分AI概念股估值偏昂貴，市場炒風與不確定性亦不容低估。大型資產管理公司領袖指出，當前市場對AI相關權值股的追捧，某種程度類似黃金熱時期「鏟子和鋤頭」漲不停的早期階段，真正對企業盈利與生產力的深遠改變，仍需要數年時間才會在財報中全面反映。雖然市場只聚焦於少數領軍科技股，但在其看來，AI屬於「一生僅見」級別的技術變革，長線資金更應思考如何在估值合理的情況下，參與這一結構性趨勢。另有私募與中東主權基金代表強調，AI正在成為幾乎所有經濟活動的「底層需求」，對電力與數據中心基建的拉動尤為明顯。有投資人預期，為支撐AI與雲端算力擴張，未來全球電網規模恐需「理論上翻倍」，電力供應、機房選址與能源基建將成為關鍵掣肘。部分中東長線資金表示，儘管估值不便宜，仍持續看好AI與生技兩大主題，視其為處於「旅程中段」的長期成長機會。不過，也有知名對沖基金經理直言，目前部分AI相關投資「看起來說不通」，AI更是一股強大的顛

財訊快報・ 4 天前・發起對話