堅持信仰露曙光 台股半導體ETF抗跌、Q4迎關鍵轉折點

美債殖利率持續飆升重挫科技股,但利空出盡後,半導體展望露曙光,外資預期明年急單將再出現,未來股價將隨庫存天數減少,啟動一波跌深反彈,投信法人表示,把握第四季庫存轉折關鍵季,逢低承接半導體ETF,搶先明年半導體景氣回溫前佈局,明年賺資本利得贏面大。

從股價表現來看,國內5檔台股半導體ETF 00891、00904、00892、00913、00927近一個月股價表現相對大盤抗跌,今年以來包括新光、中信、富邦等3檔半導體ETF,股價漲幅亦贏過加權指數不少,

投信法人表示,現階段正值半導體產業景氣周期的底部,預估從第四季起,全球半導體產業將正式邁向景氣復甦之路,如果想追求半導體景氣回升股價成長潛力,目前可以加碼半導體ETF,掌握未來股價有基之彈。

新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示,近期美公債殖利率持續攀新高,造成美股科技類股灰頭土臉,唯半導體類股,受惠於整體產業庫存天數已從上半年高峰一路下滑,預計到今年第四季庫存去化將進入尾聲,依過去經驗顯示,半導體庫存天數減少,是激勵股價上漲的有利訊號。

全球半導體營收年增率,雖然今年以來每季年增率為負,但負值已逐季縮減,預估到第四季有機會回到正成長,王韻茹認為,半導體基本面不論從庫存調整進度或營收展望來看,第四季產業基本面有望轉折向上,是投資半導體ETF的最佳佈局時點。

研調機構預估,2024年全球AI的高度成長趨勢不變,由AI帶動半導體相關供應鏈業績,也有機會如倒吃甘蔗,王韻茹看好,明年台股除AI題材外,AI所帶動的高效能運算、高速傳輸及高頻記憶體商機,也將帶領臺灣半導體產業重啟新一輪成長周期,整體產業景氣從谷底復甦。

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外資資料顯示,明年全球AI資本支出爆發,預估將從2023年的400億美元,爆增至2024年的770億美元,年增率高達92%,王韻茹認為,受惠最大的AI半導體領域,以AI晶片商機最被看好,包括輝達帶動的AI晶片商機,將持續催生全球科技巨擘朝向自行研發特殊應用晶片(ASIC)風潮再起,預估ASIC晶片年均複合成長率將高達30%,臺灣半導體產業中的IC設計、矽智財(IP)以及掌握先進封裝的晶圓代工龍頭、IC封測等領導廠,都將扮演特殊晶片的實踐推手。

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