《基金》AI熱度延續 投資聚焦三大方向
【時報-台北電】美國聯準會9月宣布重啟降息後，市場資金再度回流風險性資產，AI投資熱度延續，帶動全球科技產業進入新一輪成長週期。投信法人指出，AI正從技術突破走向實質應用，推升企業生產力並優化營運效率，長線投資潛力不容忽視。
兆豐全球尖端科技多重資產基金研究團隊表示，看好未來AI應用及半導體供應鏈，能源電網升級及航空航太，重點關注三大方向，一是AI應用及先進半導體，AI軟體及商務應用，資料中心及先進製程等相關供應鏈；二是航空航太，商用航空市場復甦，無人化及智能化導入國防設備開發，太空探索是中美競爭的新戰場；三是能源電力，AI算力基礎是電力，能源革命技術興起，基載電力需求推動核能復興。
富蘭克林坦伯頓科技基金經理人馬修．席歐帕指出，受惠於AI發展，2025年科技股獲利成長率是史坦普500指數的兩倍多，此趨勢預計還將延續至2026年及以後。
雖目前科技股估值看似很高，但考量獲利成長前景後仍屬合理，事實上，許多投資人低估未來幾年AI為科技股帶來的持久性成長，此外，減稅、放鬆監管、製造業回流、更廣泛的研發投資政策支持也有利於科技股。
台新全球龍頭成長主動式ETF基金經理人蘇聖峰認為，近年龍頭企業憑藉其規模優勢和創新能力，以及穩健的獲利與財務體質，在面對市場風險和科技變革時，展現護城河的韌性及強勁的成長力，長期投資價值看好。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓／台北報導)
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凱基投顧：AI時刻推動，明年台股高點上看3萬3
MoneyDJ新聞 2025-12-10 17:13:32 蕭燕翔 發佈凱基投顧董事長朱晏民(圖左一)指出，隨AI投資熱潮延續，產業已出現AI Moment推升的結構性成長，預期本波企業成長的週期至少可到明(2026)年底，達到13個季度，創2000年來最長擴張週期。而從資本支出之於現金流、本益比之於成長率(PEGR)等觀點，看好2026年台股指數高點將上看3萬3千點，並將呈現微笑曲線，第一季、第四季較具表現空間。 他指出，2023年以來的AI投資潮，已成為台灣打破景氣循環宿命的關鍵動能，隨著AI伺服器與半導體供應鏈需求強勁，台灣企業獲利自2023年起已走了9個季度的增長期，若2026年未偏離該機構預測軌道，本波成長週期將至少延伸至13個季度。 他表示，2025年台灣所追蹤企業的獲利估計將有14%成長，2026年增幅更會達二成，目前初估的2027年也還有雙位數增幅。若以2026年預估獲利計算，平均本益比落在17.7～17.8倍，雖然高於長期均值的15倍，但歷史經驗顯示，每當科技產業進入重大轉型周期，台股評價往往會出現結構性上移；因AI能見度直至2026年底、甚至2027年以前，均無明顯
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AI帶動NAND供不應求，群聯營收維持強勢
MoneyDJ新聞 2025-12-11 10:41:53 周佩宇 發佈群聯(8299)11月合併營收70.22億元，月減0.62%，但年增62.02%，為歷年同期新高，並僅次於今年10月；累計前11月營收達639.52億元、年增17.53%。該月營收與前月持平主要因考量供給吃緊，目前採惜售策略，優先聚焦於雲端AI與邊緣AI兩大高速成長應用等高價值系統客戶的供應穩定，並調整出貨配置以避免市場重複備貨引發失衡。 隨雲端客戶為AI推論大量採購企業級SSD，市場對NAND儲存需求急速攀升，加上原廠擴產態度保守，使供需缺口擴大至約10%至15%。公司表示，11月控制晶片總出貨量年增84%，其中PCIe SSD控制晶片出貨更達年增118%，反映高速傳輸技術與AI儲存需求同步推升產業動能。 群聯過去毛利率落在27%左右，但在供需吃緊與產品組合優化下，法人預估未來毛利率有望站穩上30%。且公司目前仍握有成本相對較低的庫存，將成為未來出貨與獲利擴增的基礎。隨著AI帶動雲端儲存量急增，而NAND原廠擴產依舊保守，供需緊俏將持續支撐報價與營運表現。延伸閱讀：風扇馬達/USB PD動能強，偉詮電11月營收年
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抖音近日正式宣布啟動「AI時代前沿學科共建計畫」，將聯合抖音精選集中上線100門名校公開課。該計畫旨在讓優質教育資源覆蓋更廣泛人群，以名校優質課程為大眾學習AI時代前沿學科的紐帶，進一步打破教育圍牆、推動知識普惠。
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Q1科技股易震盪？投信：精選科技基金掌握AI行情
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中時財經即時 ・ 3 天前 ・ 發起對話《各報要聞》博通AI營收飆 CPO概念發燒
【時報-台北電】博通（Broadcom）2025財年第四季財報優於預期，並上修下一季財務展望，隨著博通加速推進AI網路交換與光學共同封裝（CPO）路線，市場資金點火台灣光通訊族群，包括聯亞、聯鈞、上詮、光聖、眾達-KY、華星光、波若威等12日股價連袂走強，市場看好後市營運可望受惠。 博通2025財年第四季財報，營收180.2億美元創歷史新高，全年度營收達639億美元，均超過分析師預期的175億美元與633億美元，其中調整後淨利潤約97.1億美元，每股稅後純益（EPS）報1.95美元都令市場驚豔。 聯亞主攻InP雷射磊晶／檢光器等光源關鍵元件，眾達-KY聚焦CPO所需光引擎與外置光源（ELSFP）等系統級零組件，華星光則以800G光收發模組放量、並傳出切入Google TPU伺服器供應鏈，受到市場矚目。 市場亦關注智邦在AI交換器的受惠位置，法人指出，其800G交換器已開始出貨給Amazon資料中心，且資料中心交換器產品多採用博通Tomahawk／Jericho等晶片方案。法人看好台灣供應鏈明年營運仍可望受到博通成長動能帶動營運。 博通同時上調下一季展望，營收預測達191億美元。博通表示
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